Ποια είναι τα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης; Κεφάλαιο κίνησης του οργανισμού. Δείκτες απόδοσης χρήσης

Στην παραγωγική διαδικασία δεν χρειάζονται μόνο κτίρια και εξοπλισμός, άδειες παραγωγής και άλλου είδους πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία. Η παραγωγική διαδικασία απαιτεί επίσης πρώτες ύλες και υλικά, ανταλλακτικά και ημικατεργασμένα προϊόντα, καθώς και άλλους πόρους που περιλαμβάνονται στο κεφάλαιο κίνησης. Το κεφάλαιο κίνησης μαζί με τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι ο σημαντικότερος παράγοντας παραγωγής

κεφάλαιο κίνησης- πρόκειται για κεφάλαια που επενδύονται σε πρώτες ύλες, καύσιμα, εργασίες σε εξέλιξη, έτοιμα αλλά μη πωλημένα προϊόντα, καθώς και κεφάλαια απαραίτητα για την εξυπηρέτηση της διαδικασίας κυκλοφορίας

Χαρακτηριστικό γνώρισμα των κεφαλαίων κίνησης είναι η υψηλή ταχύτητα του τζίρου τους. Ο λειτουργικός ρόλος του κεφαλαίου κίνησης στην παραγωγική διαδικασία είναι θεμελιωδώς διαφορετικός από το πάγιο κεφάλαιο. Το κεφάλαιο κίνησης διασφαλίζει τη συνέχεια της παραγωγικής διαδικασίας.

Το υλικό περιεχόμενο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι αντικείμενα εργασίας, καθώς και όργανα εργασίας με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από 12 μήνες.

Τα υλικά στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης (αντικείμενα εργασίας) καταναλώνονται σε κάθε κύκλο παραγωγής. Χάνουν εντελώς τη φυσική τους μορφή, επομένως περιλαμβάνονται πλήρως στο κόστος των κατασκευασμένων προϊόντων (εργασίες που εκτελούνται, παρεχόμενες υπηρεσίες).

Σύνθεση, δομή και ταξινόμηση κεφαλαίου κίνησης

Κάτω από σύνθεση του κεφαλαίου κίνησηςείναι απαραίτητο να κατανοήσουμε τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στη σύνθεσή τους (Εικ. 1):

Αποθέματα παραγωγής (πρώτες ύλες και βασικά υλικά, αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, βοηθητικά υλικά, καύσιμα, ανταλλακτικά…).

Ημιτελής παραγωγή;

Μελλοντικές δαπάνες;

Έτοιμα προϊόντα σε αποθήκες.

Προϊόντα που αποστέλλονται?

Εισπρακτέοι λογαριασμοί.

Μετρητά στο ταμείο της επιχείρησης και σε τραπεζικούς λογαριασμούς.

Πρώτη ύληείναι προϊόν της εξορυκτικής βιομηχανίας.

υλικάείναι προϊόντα που έχουν ήδη υποστεί κάποια επεξεργασία. Τα υλικά χωρίζονται σε βασικά και βοηθητικά.

Κύριος- πρόκειται για υλικά που περιλαμβάνονται άμεσα στη σύνθεση του παρασκευαζόμενου προϊόντος (μέταλλο, υφάσματα).

Βοηθητική είναι τα υλικά που είναι απαραίτητα για τη διασφάλιση του κανονικού διαδικασία παραγωγής. Οι ίδιοι δεν περιλαμβάνονται στη σύνθεση του τελικού προϊόντος (λιπαντικό, αντιδραστήρια).

Ημικατεργασμένα προϊόντα- προϊόντα που ολοκληρώνονται με επεξεργασία σε ένα στάδιο και μεταφέρονται για μεταποίηση σε άλλο στάδιο. Τα ημικατεργασμένα προϊόντα μπορούν να είναι δικό και αγορασμένο. Εάν δεν παράγονται ημικατεργασμένα προϊόντα στις

δική τους επιχείρηση, αλλά αγοράζονται από άλλη επιχείρηση, αγοράζονται και αποτελούν μέρος του αποθέματος.

Σχήμα 1 - Στοιχειακή σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης

Ημιτελής παραγωγή -πρόκειται για προϊόντα (έργα) που δεν έχουν περάσει όλα τα στάδια (φάσεις, αναδιανομές) που προβλέπονται από την τεχνολογική διαδικασία, καθώς και για ημιτελή προϊόντα που δεν έχουν περάσει δοκιμές και τεχνική αποδοχή.

Μελλοντικές δαπάνες- αυτά είναι τα έξοδα αυτής της περιόδου, με την επιφύλαξη αποπληρωμής σε βάρος του κόστους των επόμενων περιόδων.

Τελικών προϊόντωναντιπροσωπεύει πλήρως έτοιμα προϊόντα ή ημικατεργασμένα προϊόντα που παραλαμβάνονται στην αποθήκη της επιχείρησης.

Εισπρακτέοι λογαριασμοί- χρήματα που οφείλουν φυσικά ή νομικά πρόσωπα για την προμήθεια αγαθών, υπηρεσιών ή πρώτων υλών.

Μετρητά- πρόκειται για τα μετρητά που τηρούνται στο ταμείο της επιχείρησης, στους λογαριασμούς διακανονισμού τραπεζών και σε διακανονισμούς.

Με βάση τη στοιχειακή σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης, μπορείτε να τα υπολογίσετε δομή, που αντιπροσωπεύει το μερίδιο του κόστους των επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης στο συνολικό τους κόστος.

Σύμφωνα με τις πηγές εκπαίδευσης, το κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται σε δικός και ελκυσμένος (δανεικός).Τα ίδια κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία σχηματίζονται σε βάρος των ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης (εγκεκριμένο κεφάλαιο, αποθεματικό κεφάλαιο, συσσωρευμένο κέρδος κ.λπ.). Η σύνθεση του δανεισμένου κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνει τραπεζικά δάνεια, καθώς και πληρωτέους λογαριασμούς. Παρέχονται στην επιχείρηση για προσωρινή χρήση. Το ένα μέρος πληρώνεται (πιστώσεις και δάνεια), το άλλο είναι δωρεάν (πληρωτέοι λογαριασμοί).

Σε διαφορετικές χώρες, χρησιμοποιούνται διαφορετικοί δείκτες (πρότυπα) μεταξύ του ίδιου και του δανεισμένου κεφαλαίου. Στη Ρωσία, η αναλογία είναι 50/50, στις ΗΠΑ - 60/40 και στην Ιαπωνία - 30/70.

Ανάλογα με το βαθμό ελέγχου, το κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται σε τυποποιημένα και μη. Στα κανονικοποιημένα περιλαμβάνονται εκείνα τα κεφάλαια κίνησης που διασφαλίζουν τη συνέχεια της παραγωγής και συμβάλλουν στην αποτελεσματική χρήση των πόρων. Αυτά είναι αποθέματα, αναβαλλόμενα έξοδα, εργασίες σε εξέλιξη, τελικά προϊόντα σε απόθεμα. Τα μετρητά, τα προϊόντα που αποστέλλονται, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί ταξινομούνται ως μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης. Η απουσία κανόνων δεν σημαίνει ότι το ποσό αυτών των κεφαλαίων μπορεί να αλλάξει αυθαίρετα. Η τρέχουσα διαδικασία διακανονισμών μεταξύ επιχειρήσεων προβλέπει σύστημα κυρώσεων κατά της αύξησης των μη πληρωμών.

Το τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης σχεδιάζεται από την επιχείρηση, ενώ το μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης δεν αποτελεί αντικείμενο προγραμματισμού.

Χαρακτηρίζεται από μικρή διάρκεια ζωής. το κόστος του οποίου συμπεριλαμβάνεται αμέσως στο κόστος δημιουργίας ενός νέου προϊόντος (για παράδειγμα, υλικά, πρώτες ύλες, προϊόντα που προορίζονται για πώληση, χρήματα).

Κεφάλαιο κίνησης είναι η έκφραση αξίας των αντικειμένων εργασίας που συμμετέχουν στην παραγωγική διαδικασία μια φορά, μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο κόστος παραγωγής, αλλάζουν τη φυσική-υλική τους μορφή.

Λογιστικό τμήμα

κεφάλαιο κίνησης, που ονομάζεται επίσης κεφάλαιο κίνησης - τα κεφάλαια που χρησιμοποιεί η εταιρεία για να πραγματοποιήσει τις καθημερινές της δραστηριότητες, που καταναλώνονται εξ ολοκλήρου κατά τον κύκλο παραγωγής. Συνήθως χωρίζονται σε απόθεμα και μετρητά.

Οικονομική διαχείριση κεφαλαίου κίνησης

Ο κύριος στόχος της διοίκησης κεφάλαιο κίνησηςείναι ο προσδιορισμός του βέλτιστου όγκου και δομής του κεφαλαίου κίνησης, καθώς και των πηγών χρηματοδότησής τους. Για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος, ο διαχειριστής πρέπει να βρει έναν συμβιβασμό μεταξύ του ποσού του κεφαλαίου κίνησης και του κινδύνου απώλειας ρευστότητας. Για τη διατήρηση της ρευστότητας, η εταιρεία πρέπει να έχει υψηλό επίπεδο κεφάλαιο κίνησηςκαι για να αυξήσει την κερδοφορία, η εταιρεία πρέπει να μειώσει το απόθεμα κεφαλαίου κίνησης προκειμένου να αποτραπεί η παρουσία αχρησιμοποίητων κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Ο κίνδυνος απώλειας ρευστότητας στη χρηματοοικονομική διαχείριση χωρίζεται σε δύο τύπους: αριστερόχειρες και δεξιόχειρες. Ο κίνδυνος απώλειας ρευστότητας λόγω μείωσης του συνολικού όγκου του κεφαλαίου κίνησης και (ή) επιδείνωσης της δομής τους προς αύξηση των δύσκολα προς πώληση περιουσιακών στοιχείων ονομάζεται αριστερόχειρας, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στην αριστερή πλευρά του ισολογισμού. Ο κίνδυνος απώλειας ρευστότητας λόγω δυσμενών αλλαγών στις υποχρεώσεις της επιχείρησης ονομάζεται δεξιός. Για να προσδιορίσετε τη βέλτιστη ποσότητα κεφαλαίου κίνησης και την ορθολογική δομή τους, χρησιμοποιήστε διάφορα μοντέλα. Τις περισσότερες φορές στην ξένη πρακτική, τα μοντέλα χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό του βέλτιστου όγκου ειδών αποθέματος (αποθέματα) και μετρητών.

Δείκτες οικονομικής διαχείρισης

Κάτω από κεφάλαιο κίνησηςκατανοούν τα χρήματα που επενδύονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης. Στην οικονομική διαχείριση για σκοπούς διαχείρισης κεφάλαιο κίνησηςταξινομούνται ανάλογα με τις ανάγκες της παραγωγικής διαδικασίας και την επίδραση τυχαίων παραγόντων σε συνεχήςκαι μεταβλητός κεφάλαιο κίνησης.

Μόνιμο κεφάλαιο κίνησης- αυτό είναι το μέρος του κεφαλαίου κίνησης, η ανάγκη του οποίου δεν αλλάζει ή αλλάζει ελαφρώς κατά τη διάρκεια ολόκληρου του κύκλου παραγωγής, δηλαδή, αυτό είναι το ελάχιστο κυκλοφορούν ενεργητικό που είναι απαραίτητο για την υλοποίηση των παραγωγικών δραστηριοτήτων.

Μεταβλητό κεφάλαιο κίνησηςαντιπροσωπεύει πρόσθετα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που απαιτούνται από την επιχείρηση σε περίπτωση διαφόρων απρόβλεπτων περιστάσεων, δηλαδή είναι το ασφαλιστικό απόθεμα της επιχείρησης.

Καθαρό κεφάλαιο κίνησηςίσο με το κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

Οικονομικά Μοντέλα

Βέλτιστο ποσό κεφαλαίου κίνησης

Ο σκοπός της μοντελοποίησης στη διαχείριση αποθεμάτων είναι ο προσδιορισμός της βέλτιστης ποσότητας αποθεμάτων, λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο απώλειας ρευστότητας και τη διατήρηση μιας ορισμένης κερδοφορίας. Για τον προσδιορισμό του βέλτιστου όγκου, χρησιμοποιείται το μοντέλο EOQ (The Economic order quantity model). Το μοντέλο σάς επιτρέπει να βρείτε τον βέλτιστο όγκο μιας παρτίδας παραγγελίας για έναν ορισμένο τύπο κεφαλαίου κίνησης που είναι απαραίτητος για την υλοποίηση του προγραμματισμένου όγκου παραγωγής.

μιΟQ = μικρόqrt(2φάμικρό / ντοΠ)

• EOQ - οικονομικά βιώσιμος όγκος μιας παρτίδας της παραγγελίας.
• F - σταθερό κόστος για την εκτέλεση παραγγελιών, S - ετήσιος όγκος πωλήσεων σε φυσικές μονάδες.
• Γ - τρέχον κόστος σε % της αξίας των ειδών αποθέματος.
• P είναι η τιμή αγοράς μιας μονάδας παραγωγής.

Το μοντέλο λειτουργεί υπό τους ακόλουθους περιορισμούς:

1. Ο όγκος πωλήσεων μπορεί να προβλεφθεί με ακρίβεια.
2. Οι πωλήσεις κατανέμονται ομοιόμορφα καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
3. Οι παραγγελίες για αποστολές ειδών απογραφής φτάνουν χωρίς καθυστέρηση.

Μοντέλο Baumol

Για τον προσδιορισμό του βέλτιστου υπολοίπου μετρητών, τα μοντέλα χρησιμοποιούνται συχνότερα Baumolή Miller-Orr.

Σύμφωνα με το μοντέλο Baumol, το κόστος μιας επιχείρησης για την πώληση τίτλων στην περίπτωση αποθήκευσης μέρους των κεφαλαίων σε τίτλους υψηλής ρευστότητας συγκρίνεται με το διαφυγόν κέρδος που θα έχει η επιχείρηση εάν αρνηθεί να αποθηκεύσει κεφάλαια σε τίτλους. και επομένως δεν θα έχει τόκους και μερίσματα.από αυτούς. Το μοντέλο καθιστά δυνατό τον υπολογισμό του χρηματικού ποσού που θα ελαχιστοποιούσε τόσο το κόστος συναλλαγής όσο και τα διαφυγόντα κέρδη. Ο υπολογισμός γίνεται σύμφωνα με τον τύπο:

C = 2 W/g

• Β - συνολικό κόστος που σχετίζεται με την πώληση τίτλων (κόστος συναλλαγής).
• T - το συνολικό ποσό των κεφαλαίων που απαιτούνται για μια δεδομένη χρονική περίοδο.
• G - επιτόκιο, το οποίο καθορίζει τη μέση απόδοση της αγοράς σε ρευστοποιήσιμους τίτλους.

Σε περίπτωση που είναι αδύνατο να προσδιοριστεί το ποσό των κεφαλαίων που απαιτούνται για την περίοδο και το υπόλοιπο των κεφαλαίων αλλάζει τυχαία, προκειμένου να καθοριστεί βέλτιστο μέγεθοςεφαρμόζεται το μοντέλο ταμειακών ροών Miller-Orr.

Σε αυτή την περίπτωση τίθενται τα όρια ελέγχου του ποσού των μετρητών: άνω και κάτω. Όταν το υπόλοιπο των μετρητών φτάσει στο ανώτατο όριο, οι τίτλοι αγοράζονται, όταν φτάσει στο κατώτερο όριο, το χαρτί πωλείται. Το κατώτερο όριο του ταμειακού υπολοίπου καθορίζεται από τον τύπο:

Z = Sqrt((3b*δ²)/4r)

• Z - κατώτερο όριο,
• β - πάγια έξοδα συναλλαγών με τίτλους,
• δ² - διασπορά ταμειακών ροών,
• r - επιτόκιο σε εμπορεύσιμους τίτλους υψηλής ρευστότητας.

Η βέλτιστη τιμή του άνω ορίου ορίζεται ως 3Z.

Το μέσο χρηματικό υπόλοιπο υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον τύπο:

δείτε επίσης

Συνδέσεις

Ίδρυμα Wikimedia. 2010 .

• Αριστοτέλεια (φυτό)
• Ετικέτα (ηθολογία)

Δείτε τι είναι το "Κεφάλαιο κίνησης" σε άλλα λεξικά:

κεφάλαιο κίνησης- αντικείμενα εργασίας ή άλλα μέσα παραγωγής που δαπανώνται πλήρως για την κατασκευή προϊόντων. αλλάξουν τη φυσική τους μορφή. και μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στα τελικά προϊόντα. Συνώνυμα: Inventory Δείτε ... Οικονομικό λεξιλόγιο

Κεφάλαιο κίνησης- Δείτε διαπραγματεύσιμα περιουσιακά στοιχεία Γλωσσάρι επιχειρηματικών όρων. Akademik.ru. 2001... Γλωσσάρι επιχειρησιακών όρων

κεφάλαιο κίνησης- (α. κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, στοιχεία ενεργητικού· n. Umlaufmittel; f. moyens circulants, capitaux de roulement; i. fondos circulantes, fondos en giro, fondos de circulacion, fondos myviles, activos circulantes) μέρος των κεφαλαίων που διατίθενται για τη διάθεση του ...... Γεωλογική Εγκυκλοπαίδεια

κεφάλαιο κίνησης- (κυκλοφορούμενο, συνεχώς μεταβλητό) κεφάλαιο, κεφάλαιο κίνησης Λεξικό ρωσικών συνωνύμων ... Συνώνυμο λεξικό

κεφάλαιο κίνησης- (κυκλοφορούν στοιχεία ενεργητικού) βλέπε Τρέχοντα (κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού) ... Οικονομικό και Μαθηματικό Λεξικό

κεφάλαιο κίνησης- κεφάλαια που φυλάσσονται στα αποθέματα της επιχείρησης, εργασίες σε εξέλιξη, αποθέματα ετοίμων και αποστελλόμενων προϊόντων, απαιτήσεις, καθώς και μετρητά στο ταμείο και μετρητά στους λογαριασμούς της επιχείρησης ... Γλωσσάρι Όρων Διαχείρισης Κρίσεων

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑΣ- τα κεφάλαια της επιχείρησης που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότησή της ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ. Σύμφωνα με τις πηγές σχηματισμού, αποτελούνται από ίδια και δανειακά κεφάλαια. Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι ένας σημαντικός παράγοντας για τη βελτίωση της αποδοτικότητας ... ... Μεγάλο Εγκυκλοπαιδικό Λεξικό

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΡΓΑΣΙΑΣ- το μέρος των μέσων παραγωγής που καταναλώνεται εξ ολοκλήρου κατά τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής, περιλαμβάνει συνήθως υλικά, πρώτες ύλες, καύσιμα, ενέργεια, ημικατεργασμένα προϊόντα, ανταλλακτικά, εργασίες σε εξέλιξη, αναβαλλόμενες δαπάνες υπολογιζόμενες σε χρηματικούς όρους... . .. Οικονομικό λεξικό

Το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης είναι μια εκτίμηση κόστους των περιουσιακών στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης και των κεφαλαίων κυκλοφορίας. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία λειτουργούν ταυτόχρονα τόσο στη σφαίρα της παραγωγής όσο και στη σφαίρα της κυκλοφορίας, διασφαλίζοντας τη συνέχεια της παραγωγικής διαδικασίας και των πωλήσεων των προϊόντων.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής αποτελούν μέρος των μέσων παραγωγής που καταναλώνονται εξ ολοκλήρου σε κάθε κύκλο παραγωγής, μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στα παραγόμενα προϊόντα και αποζημιώνονται πλήρως μετά από κάθε κύκλο παραγωγής. Ταξινομούνται σύμφωνα με τα ακόλουθα στοιχεία:

• αποθέματα παραγωγής (πρώτες ύλες, βασικά και βοηθητικά υλικά, αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα και εξαρτήματα, καύσιμα, συσκευασίες, ανταλλακτικά για επισκευή εξοπλισμού, είδη χαμηλής αξίας και φθορά)· Η κατηγορία των ειδών χαμηλής αξίας και ένδυσης περιλαμβάνει: είδη που εξυπηρετούν λιγότερο από ένα χρόνο και κοστίζουν κατά την ημερομηνία αγοράς όχι περισσότερο από 100 φορές (για δημοσιονομικά ιδρύματα- 50 φορές) που ορίζεται από το νόμο Ρωσική Ομοσπονδίαο κατώτατος μηνιαίος μισθός ανά μονάδα· ειδικά εργαλεία και ειδικά εξαρτήματα, εναλλάξιμος εξοπλισμός, ανεξάρτητα από το κόστος τους. ειδικά ρούχα, ειδικά υποδήματα, ανεξάρτητα από το κόστος και τη διάρκεια ζωής τους κ.λπ.
• εργασίες σε εξέλιξη και ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής (WIP)·
• Η εργασία σε εξέλιξη είναι ένα προϊόν που δεν έχει ολοκληρωθεί και υπόκειται σε περαιτέρω επεξεργασία.
• αναβαλλόμενες δαπάνες, δηλ. Δαπάνες για ανάπτυξη νέων προϊόντων, πληρωμή για συνδρομητικές εκδόσεις, πληρωμή ενοικίου για αρκετούς μήνες προκαταβολικά κ.λπ. Αυτά τα έξοδα διαγράφονται στο κόστος παραγωγής σε μελλοντικές περιόδους.
• ταμεία κυκλοφορίας, δηλ. ένα σύνολο μέσων που λειτουργούν στη σφαίρα της κυκλοφορίας· (προϊόντα έτοιμα προς πώληση, που βρίσκονται στις αποθήκες της επιχείρησης, προϊόντα που έχουν αποσταλεί, αλλά δεν έχουν ακόμη πληρωθεί από τον αγοραστή, μετρητά στο ταμείο της επιχείρησης και σε τραπεζικούς λογαριασμούς, καθώς και κεφάλαια σε εκκρεμείς διακανονισμούς (απαιτήσεις) .

Το κεφάλαιο κίνησης κάνει συνεχώς έναν κύκλο, κατά τον οποίο υπάρχουν τρία στάδια: προσφορά, παραγωγή και μάρκετινγκ (πραγματοποίηση). Στο πρώτο στάδιο (προμήθεια), η επιχείρηση αποκτά τα απαραίτητα αποθέματα για μετρητά. Στο δεύτερο στάδιο (παραγωγή), τα αποθέματα εισέρχονται στην παραγωγή και, έχοντας περάσει τη μορφή εργασιών σε εξέλιξη και ημικατεργασμένων προϊόντων, μετατρέπονται σε τελικά προϊόντα. Στο τρίτο στάδιο (πωλήσεις), τα τελικά προϊόντα πωλούνται και το κεφάλαιο κίνησης παίρνει τη μορφή χρημάτων.

Η δομή του κεφαλαίου κίνησης είναι το μερίδιο του κόστους των επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης στο συνολικό τους κόστος.

Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης

Σύμφωνα με τις πηγές σχηματισμού, το κεφάλαιο κίνησης διακρίνεται σε ίδιο και δανεικό κεφάλαιο κίνησης. Ίδιο κεφάλαιο κίνησης είναι τα κεφάλαια που καθορίζονται στο καταστατικό ταμείο στο τμήμα που προορίζεται για το σχηματισμό κεφαλαίου κίνησης που είναι απαραίτητο για τη λειτουργία της επιχείρησης. Το ίδιο κεφάλαιο κίνησης μπορεί να αναπληρωθεί σε βάρος των κερδών, του ταμείου απόσβεσης κ.λπ.

Επιπλέον, οι επιχειρήσεις ως πηγή σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης μπορούν να χρησιμοποιούν κεφάλαια ισοδύναμα με τα δικά τους (τα λεγόμενα βιώσιμα παθητικά), τα οποία περιλαμβάνουν: σταθερό κατώτατο μισθό και εισφορές κοινωνικής ασφάλισης. ποσά που έχουν συσσωρευτεί στους εργαζόμενους για διακοπές· διακανονισμοί με οικονομικές αρχές για φόρους και τέλη κ.λπ.

Τα δανειακά κεφάλαια χρησιμεύουν για την κάλυψη των προσωρινών αναγκών της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης, δημιουργούνται σε βάρος τραπεζικών δανείων και πληρωτέων λογαριασμών σε προμηθευτές.

Προσδιορισμός της ανάγκης για κεφάλαιο κίνησης

Για τον προσδιορισμό των αναγκών της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης, πραγματοποιείται η κατανομή του κεφαλαίου κίνησης. Στη ρύθμιση του κεφαλαίου κίνησης νοείται η διαδικασία προσδιορισμού των οικονομικά δικαιολογημένων αναγκών της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης, διασφαλίζοντας την κανονική ροή της παραγωγικής διαδικασίας.

Το κανονικοποιημένο κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει όλα τα περιουσιακά στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης (απόθεμα, εργασίες σε εξέλιξη και ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής, αναβαλλόμενα έξοδα) και τα έτοιμα προς πώληση προϊόντα.

Οι δείκτες κεφαλαίου κίνησης υπολογίζονται σε φυσικούς όρους (τεμάχια, τόνους, μέτρα κ.λπ.), σε νομισματικούς όρους (ρούβλια) και σε ημέρες αποθέματος. Ο γενικός κανόνας του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης υπολογίζεται μόνο σε χρηματικούς όρους και καθορίζεται αθροίζοντας τα πρότυπα του κεφαλαίου κίνησης για μεμονωμένα στοιχεία:

FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

όπου το FPP είναι το πρότυπο των αποθεμάτων παραγωγής, τρίψτε. FNZP - πρότυπο εργασίας σε εξέλιξη, τρίψιμο. Το FRBP είναι το πρότυπο για τα αναβαλλόμενα έξοδα, ρούβλια. FGP - τυπικό απόθεμα τελικών προϊόντων στις αποθήκες της επιχείρησης, τρίψιμο.

Ο γενικός συντελεστής μετοχών (NPZi) καθορίζει για πόσες ημέρες πρέπει να παρέχεται στην εταιρεία κεφάλαιο κίνησης για αυτό το είδος αποθέματος παραγωγής.

Διυλιστήριο i = NTEKi + NSTRi + NPODPi,

όπου το NTEKi είναι ο κανόνας του τρέχοντος αποθέματος, ημέρες. NSTRi - ποσοστό αποθεμάτων ασφαλείας, ημέρες. NPODGi - ο κανόνας του προπαρασκευαστικού (τεχνολογικού) αποθεματικού, ημέρες.

Το τρέχον απόθεμα είναι απαραίτητο για τη διασφάλιση της αδιάλειπτης πορείας της παραγωγής στην επιχείρηση στο διάστημα μεταξύ των διαδοχικών παραδόσεων. Ο κανόνας του τρέχοντος αποθέματος λαμβάνεται, κατά κανόνα, ίσος με το μισό του μέσου διαστήματος μεταξύ δύο διαδοχικών παραδόσεων.

Το απόθεμα ασφαλείας παρέχεται για την πρόληψη των συνεπειών που σχετίζονται με τις αστοχίες τροφοδοσίας. Η τιμή αποθέματος ασφαλείας ορίζεται είτε εντός 30-50% της τρέχουσας τιμής αποθέματος είτε ίση με τον μέγιστο χρόνο για αποκλίσεις από το διάστημα παροχής.

Ένα προπαρασκευαστικό (τεχνολογικό) απόθεμα δημιουργείται σε περιπτώσεις όπου οι πρώτες ύλες και τα υλικά που εισέρχονται στην επιχείρηση απαιτούν κατάλληλη πρόσθετη προετοιμασία (ξήρανση, διαλογή, κοπή, συλλογή κ.λπ.). Ο κανόνας του προπαρασκευαστικού αποθέματος καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη τις ειδικές συνθήκες παραγωγής και περιλαμβάνει το χρόνο παραλαβής, εκφόρτωσης, γραφειοκρατίας και προετοιμασίας για περαιτέρω χρήση πρώτων υλών, υλικών και εξαρτημάτων.

Δείκτες χρήσης κεφαλαίου κίνησης

Οι πιο σημαντικοί δείκτες της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης στην επιχείρηση είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και η διάρκεια ενός κύκλου εργασιών.

Ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, που δείχνει πόσοι κύκλοι εργασιών έγιναν από το κεφάλαιο κίνησης για την υπό εξέταση περίοδο, καθορίζεται από τον τύπο:

COEP = NRP / FOS,

όπου NRP είναι ο όγκος των προϊόντων που πωλήθηκαν για την υπό εξέταση περίοδο σε τιμές χονδρικής, ρούβλια. FOS - το μέσο υπόλοιπο όλου του κεφαλαίου κίνησης για την υπό εξέταση περίοδο, τρίψτε.

Η διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες, που δείχνει πόσο χρόνο χρειάζεται για να επιστρέψει η επιχείρηση το κεφάλαιο κίνησης της με τη μορφή εσόδων από την πώληση προϊόντων, καθορίζεται από τον τύπο:

Tob = n/CEP,

όπου n είναι ο αριθμός των ημερών στην υπό εξέταση περίοδο.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης οδηγεί στην απελευθέρωση του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης από την κυκλοφορία. Αντίθετα, η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών οδηγεί σε αύξηση των αναγκών της εταιρείας σε κεφάλαιο κίνησης. Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να επιτευχθεί με τη χρήση των ακόλουθων παραγόντων: ξεπερνώντας τον ρυθμό αύξησης των πωλήσεων σε σύγκριση με τον ρυθμό αύξησης του κεφαλαίου κίνησης. βελτίωση του συστήματος προμήθειας και εμπορίας· μείωση της κατανάλωσης υλικών και της ενεργειακής έντασης των προϊόντων. βελτίωση της ποιότητας των προϊόντων και της ανταγωνιστικότητάς τους· μείωση της διάρκειας του κύκλου παραγωγής κ.λπ.

κεφάλαιο κίνησης- αυτό είναι ένα σύνολο κεφαλαίων που προωθούνται για τη δημιουργία κεφαλαίων κίνησης και κεφαλαίων κυκλοφορίας, διασφαλίζοντας τη συνέχεια ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑεπιχειρήσεις.

Σύνθεση και ταξινόμηση κεφαλαίου κίνησης

ανακυκλούμενα κεφάλαιαείναι περιουσιακά στοιχεία επιχειρήσεις, η οποία, ως αποτέλεσμα των οικονομικών της δραστηριοτήτων, μεταφέρει πλήρως την αξία τους στο τελικό προϊόν, λαμβάνουν εφάπαξ συμμετοχή σε διαδικασία παραγωγής, αλλάζοντας ή χάνοντας ταυτόχρονα τη φυσική-ουσιαστική μορφή.

Περιστρεφόμενα περιουσιακά στοιχεία παραγωγήςεισέρχονται στην παραγωγή στη φυσική τους μορφή και καταναλώνονται εξ ολοκλήρου στην παραγωγική διαδικασία. Μεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο δημιουργημένο προϊόν.

ταμεία κυκλοφορίαςπου σχετίζονται με την εξυπηρέτηση της διαδικασίας κυκλοφορίας των εμπορευμάτων. Δεν συμμετέχουν στη διαμόρφωση της αξίας, αλλά είναι φορείς της. Μετά την αποφοίτηση κύκλος παραγωγής, κατασκευή τελικών προϊόντων και πώλησή του, το κόστος του κεφαλαίου κίνησης επιστρέφεται ως μέρος του έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων(έργα, υπηρεσίες). Αυτό δημιουργεί τη δυνατότητα συστηματικής επανέναρξης της παραγωγικής διαδικασίας, η οποία πραγματοποιείται μέσω της συνεχούς κυκλοφορίας των κεφαλαίων της επιχείρησης.

Διάρθρωση κεφαλαίου κίνησης- αυτή είναι η αναλογία μεταξύ των επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης, εκφρασμένη ως ποσοστό. Η διαφορά στις δομές του κεφαλαίου κίνησης των εταιρειών καθορίζεται από πολλούς παράγοντες, ιδίως από τα χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων του οργανισμού, τις συνθήκες επιχειρηματικής δραστηριότητας, την προσφορά και το μάρκετινγκ, την τοποθεσία των προμηθευτών και των καταναλωτών, τη δομή του κόστους παραγωγής.

Τα περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνουν:

αντικείμενα εργασίας (πρώτες ύλες, βασικά υλικά και αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, βοηθητικά υλικά, καύσιμα, δοχεία, ανταλλακτικά κ.λπ.)

μέσα εργασίας με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από ένα έτος ή κόστος όχι περισσότερο από 100 φορές (για οργανώσεις προϋπολογισμού- 50πλάσιο) του καθορισμένου κατώτατου μισθού ανά μήνα (αναλώσιμα είδη και εργαλεία χαμηλής αξίας).

ημιτελής παραγωγήκαι ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής (αντικείμενα εργασίας που έχουν εισέλθει στην παραγωγική διαδικασία: υλικά, εξαρτήματα, συγκροτήματα και προϊόντα που βρίσκονται σε διαδικασία επεξεργασίας ή συναρμολόγησης, καθώς και ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής, μη πλήρως ολοκληρωμένα με παραγωγή σε ορισμένα εργαστήρια της επιχείρησης και υπόκειται σε περαιτέρω επεξεργασία σε άλλα συνεργεία αυτής ή των επιχειρήσεων)·

μελλοντικές δαπάνες(μη υλικά στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών προετοιμασίας και ανάπτυξης νέων προϊόντων που παράγονται σε μια δεδομένη περίοδο, αλλά σχετίζονται με προϊόντα μελλοντικής περιόδου· για παράδειγμα, κόστος για το σχεδιασμό και την ανάπτυξη τεχνολογίας για νέους τύπους προϊόντων, για αναδιάταξη εξοπλισμού).

ταμεία κυκλοφορίας

ταμεία κυκλοφορίας- κεφάλαια της επιχείρησης που δραστηριοποιείται στον τομέα της κυκλοφορίας · μέρος του κεφαλαίου κίνησης.

Τα κεφάλαια κυκλοφορίας περιλαμβάνουν:

εταιρικά κεφάλαια που επενδύονται σε αποθέματα τελικών προϊόντων, αγαθά που αποστέλλονται αλλά δεν έχουν πληρωθεί·

κεφάλαια σε οικισμούς·

μετρητά στο ταμείο και σε λογαριασμούς.

Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιείται στην παραγωγή καθορίζεται κυρίως από τη διάρκεια των κύκλων παραγωγής για την κατασκευή προϊόντων, το επίπεδο ανάπτυξης της τεχνολογίας, την τελειότητα της τεχνολογίας και την οργάνωση της εργασίας. Το ποσό των κεφαλαίων κυκλοφορίας εξαρτάται κυρίως από τις συνθήκες πώλησης των προϊόντων και το επίπεδο οργάνωσης του συστήματος προμήθειας και εμπορίας προϊόντων.

Το κεφάλαιο κίνησης είναι το πιο κινητό μέρος περιουσιακά στοιχεία.

Σε καθε η κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης περνά από τρία στάδια: νομισματική, παραγωγική και εμπορευματική.

Για να διασφαλιστεί η αδιάλειπτη διαδικασία στην επιχείρηση, αποθέματακεφάλαιο κίνησης ή υλικά περιουσιακά στοιχεία που αναμένουν την περαιτέρω παραγωγή ή την προσωπική τους κατανάλωση. Τα αποθέματα είναι το λιγότερο ρευστό στοιχείο μεταξύ των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Για τον υπολογισμό των αποθεματικών χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες μέθοδοι: αρχικό κόστοςκάθε μονάδα αγορασθέντων αγαθών· κατά μέσο κόστος, ιδίως κατά μέσο σταθμισμένο κόστος, κινούμενος μέσος όρος· με το κόστος των αγορών για πρώτη φορά· με το κόστος των πιο πρόσφατων αγορών. Η μονάδα λογιστικής για το κεφάλαιο κίνησης ως αποθέματα είναι μια παρτίδα, μια ομοιογενής ομάδα, ένας αριθμός είδους.

Ανάλογα με τον προορισμό, τα αποθέματα χωρίζονται σε παραγωγή και εμπόρευμα. Ανάλογα με τις λειτουργίες χρήσης, τα αποθέματα μπορεί να είναι τρέχοντα, προπαρασκευαστικά, ασφαλιστικά ή εγγυημένα, εποχιακά και μεταβατικά.

Ασφαλιστικές μετοχές- αποθεματικό πόρων που προορίζονται για την αδιάλειπτη παροχή παραγωγής και κατανάλωσης σε περιπτώσεις μείωσης των προμηθειών σε σχέση με τις προβλεπόμενες.

Τρέχουσες μετοχές- αποθέματα πρώτων υλών, υλικών και πόρων για την κάλυψη των τρεχουσών αναγκών της επιχείρησης.

Προπαρασκευαστικά αποθέματα- τα αποθέματα που εξαρτώνται από τον κύκλο παραγωγής είναι απαραίτητα εάν οι πρώτες ύλες πρέπει να υποστούν οποιαδήποτε επεξεργασία.

μεταφερόμενα αποθέματα- μέρος των αχρησιμοποίητων τρεχουσών αποθεματικών, τα οποία μεταφέρονται στην επόμενη περίοδο.

Το κεφάλαιο κίνησης βρίσκεται ταυτόχρονα σε όλα τα στάδια και σε όλες τις μορφές παραγωγής, γεγονός που διασφαλίζει τη συνέχειά του και την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης. Ο ρυθμός, η συνοχή και η υψηλή απόδοση εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από βέλτιστο μέγεθος κεφαλαίου κίνησης(κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία παραγωγής και ταμεία κυκλοφορίας). Ως εκ τούτου, η διαδικασία ομαλοποίησης του κεφαλαίου κίνησης, η οποία σχετίζεται με τον τρέχοντα χρηματοοικονομικό προγραμματισμό στην επιχείρηση, έχει μεγάλη σημασία. Η ταξινόμηση του κεφαλαίου κίνησης είναι η βάση για την ορθολογική χρήση των οικονομικών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Συνίσταται στην ανάπτυξη εύλογων προτύπων και προτύπων για την κατανάλωσή τους, απαραίτητα για τη δημιουργία σταθερού ελάχιστου αποθέματος και για την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης.

Το πρότυπο του κεφαλαίου κίνησης καθορίζει το ελάχιστο εκτιμώμενο ποσό τους, το οποίο απαιτείται συνεχώς από την επιχείρηση για εργασία. Η μη συμπλήρωση του προτύπου του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της παραγωγής, μη εκπλήρωση του παραγωγικού προγράμματος λόγω διακοπών στην παραγωγή και στις πωλήσεις των προϊόντων.

Κανονοποιημένο κεφάλαιο κίνησης- το μέγεθος των αποθεμάτων που σχεδιάζει η επιχείρηση, οι εργασίες σε εξέλιξη και το υπόλοιπο των τελικών προϊόντων στις αποθήκες. Το επιτόκιο του αποθέματος κεφαλαίου κίνησης είναι ο χρόνος (ημέρες) κατά τον οποίο τα πάγια περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στο απόθεμα παραγωγής. Αποτελείται από τα ακόλουθα αποθεματικά: μεταφορικά, προπαρασκευαστικά, τρέχοντα, ασφαλιστικά και τεχνολογικά. Αναλογία κεφαλαίου κίνησης - το ελάχιστο ποσό κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, που απαιτείται από μια εταιρεία, μια επιχείρηση για τη δημιουργία ή τη διατήρηση αποθεμάτων μεταφοράς και τη διασφάλιση της επιχειρηματικής συνέχειας.

Πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι τα κέρδη, τα δάνεια (τραπεζικά και εμπορικά, π.χ. αναβαλλόμενη πληρωμή), ίδια κεφάλαια (εγκεκριμένα) μετοχές, κεφάλαια προϋπολογισμού, αναδιανεμημένοι πόροι (ασφάλειες, κάθετες δομές διαχείρισης), πληρωτέοι λογαριασμοί κ.λπ.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης έχει αντίκτυπο στη χρηματοοικονομική απόδοση της επιχείρησης. Στην ανάλυσή της χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες: η διαθεσιμότητα ιδίων κεφαλαίων κίνησης, η αναλογία ιδίων και δανειακών πόρων, η φερεγγυότητα της επιχείρησης, η ρευστότητά της, ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κ.λπ. Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης νοείται ως τη διάρκεια της διαδοχικής διέλευσης των κεφαλαίων από επιμέρους στάδια παραγωγής και κυκλοφορίας.

Διακρίνονται οι ακόλουθοι δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης:

αναλογία κύκλου εργασιών;

διάρκεια μιας στροφής.

συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης.

Αναλογία κύκλου εργασιών(ποσοστό κύκλου εργασιών) χαρακτηρίζει το ποσό των εσόδων από την πώληση προϊόντων στο μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Διάρκεια μιας στροφήςσε ημέρες ισούται με το πηλίκο διαίρεσης του αριθμού των ημερών για την αναλυόμενη περίοδο (30, 90, 360) με τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Το αντίστροφο του συντελεστή κύκλου εργασιών δείχνει το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που προκαταβάλλεται για 1 τρίψιμο. έσοδα από την πώληση προϊόντων. Ο λόγος αυτός χαρακτηρίζει τον βαθμό φόρτωσης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία και ονομάζεται συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης. Όσο χαμηλότερη είναι η τιμή του συντελεστή φορτίου του κεφαλαίου κίνησης, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Ο κύριος στόχος της διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης, είναι η μεγιστοποίηση της απόδοσης του επενδεδυμένου κεφαλαίου διασφαλίζοντας παράλληλα μια σταθερή και επαρκή φερεγγυότητα της επιχείρησης. Για να διασφαλιστεί η βιώσιμη φερεγγυότητα, η επιχείρηση πρέπει να έχει πάντα ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό στο λογαριασμό, το οποίο έχει πράγματι αποσυρθεί από την κυκλοφορία για τρέχουσες πληρωμές. Μέρος των κεφαλαίων θα πρέπει να τοποθετηθεί με τη μορφή περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας. Ένα σημαντικό καθήκον όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης είναι η εξασφάλιση της βέλτιστης ισορροπίας μεταξύ φερεγγυότητας και κερδοφορίας διατηρώντας το κατάλληλο μέγεθος και δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Είναι επίσης απαραίτητο να διατηρηθεί η βέλτιστη αναλογία του ίδιου και του δανεισμένου κεφαλαίου κίνησης, καθώς η οικονομική σταθερότητα και η ανεξαρτησία της επιχείρησης, η δυνατότητα λήψης νέων δανείων εξαρτώνται άμεσα από αυτό.

Ανάλυση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του οργανισμού)

κεφάλαιο κίνησης- πρόκειται για κεφάλαια που προωθούνται από οργανισμούς για τη διατήρηση της συνέχειας της διαδικασίας παραγωγής και κυκλοφορίας και επιστρέφονται σε οργανώσειςως μέρος των εσόδων από την πώληση προϊόντων στην ίδια χρηματική μορφή με την οποία ξεκίνησαν την κίνησή τους.

Για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης, χρησιμοποιούνται δείκτες του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Τα κυριότερα είναι τα εξής:

μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες·

ο αριθμός (αριθμός) των κύκλων εργασιών που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια μιας ορισμένης χρονικής περιόδου (έτος, εξάμηνο, τρίμηνο), διαφορετικά - ο δείκτης κύκλου εργασιών.

το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωληθέντων προϊόντων (συντελεστής χρησιμοποίησης κεφαλαίου κίνησης).

Εάν το κεφάλαιο κίνησης περάσει από όλα τα στάδια του κύκλου, για παράδειγμα, σε 50 ημέρες, τότε ο πρώτος δείκτης κύκλου εργασιών (μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες) θα είναι 50 ημέρες. Αυτός ο δείκτης περίπου χαρακτηρίζει τον μέσο χρόνο που περνά από τη στιγμή της αγοράς των υλικών έως τη στιγμή της πώλησης των προϊόντων που παράγονται από αυτά τα υλικά. Αυτός ο δείκτης μπορεί να προσδιοριστεί με τον ακόλουθο τύπο:

П - μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες.

SO - το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο αναφοράς.

P - πωλήσεις προϊόντων για αυτήν την περίοδο (καθαρά από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης).

Β - ο αριθμός των ημερών στην περίοδο αναφοράς (σε ένα έτος - 360, σε ένα τρίμηνο - 90, σε ένα μήνα - 30).

Άρα, η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες υπολογίζεται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών για την πώληση των προϊόντων.

Δείκτης μεσαίας διάρκειαςένας κύκλος εργασιών σε ημέρες μπορεί να υπολογιστεί με άλλο τρόπο, ως ο λόγος του αριθμού των ημερολογιακών ημερών της περιόδου αναφοράς προς τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για αυτήν την περίοδο, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: P \u003d B / CHO, όπου CHO είναι ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για την περίοδο αναφοράς.

Ο δεύτερος συντελεστής τζίρου- ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης για την περίοδο αναφοράς (αναλογία κύκλου εργασιών) - μπορεί επίσης να ληφθεί με δύο τρόπους:

ως ο λόγος των πωλήσεων προϊόντων μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CHO \u003d P / CO;

ως ο λόγος του αριθμού των ημερών της περιόδου αναφοράς προς τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CHO \u003d V / P .

Ο τρίτος δείκτης του κύκλου εργασιών (το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης που αποδίδεται σε 1 ρούβλι πωληθέντων προϊόντων ή με άλλο τρόπο, ο συντελεστής χρήσης του κεφαλαίου κίνησης) καθορίζεται με έναν τρόπο ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον κύκλο εργασιών για την πώληση προϊόντων για μια δεδομένη περίοδο, π.χ σύμφωνα με τον τύπο: CO / R.

Αυτός ο δείκτης εκφράζεται σε καπίκια. Δίνει μια ιδέα για το πόσα καπίκια κεφαλαίου κίνησης δαπανώνται για τη λήψη κάθε ρούβλι εσόδων από την πώληση προϊόντων.

Ο πιο συνηθισμένος είναι ο πρώτος δείκτης τζίρου, δηλ. μέση διάρκεια μιας στροφής σε ημέρες.

Τις περισσότερες φορές, ο κύκλος εργασιών υπολογίζεται ανά έτος.

Στην ανάλυση, ο πραγματικός κύκλος εργασιών συγκρίνεται με τον κύκλο εργασιών για την προηγούμενη περίοδο αναφοράς και για εκείνους τους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τα οποία ο οργανισμός θέτει πρότυπα - επίσης με τον προγραμματισμένο κύκλο εργασιών. Ως αποτέλεσμα μιας τέτοιας σύγκρισης, προσδιορίζεται η τιμή της επιτάχυνσης ή της επιβράδυνσης του κύκλου εργασιών.

Τα αρχικά δεδομένα για την ανάλυση παρουσιάζονται στον ακόλουθο πίνακα:

Κύκλος εργασιών (σε ημέρες)	Για το προηγούμενο έτος	Για το έτος αναφοράς			Επιτάχυνση (-) επιβράδυνση (+) σε ημέρες
		σύμφωνα με το σχέδιο	στην πραγματικότητα	ενάντια στο σχέδιο		Σε σχέση με το προηγούμενο έτος
Κανονοποιημένο κεφάλαιο κίνησης Μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης Όλο το κεφάλαιο κίνησης

Στον οργανισμό που αναλύθηκε, ο τζίρος επιβραδύνθηκε, τόσο για τυποποιημένο όσο και για μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης. Αυτό υποδηλώνει επιδείνωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Με επιβράδυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, εμφανίζεται μια πρόσθετη έλξη (εμπλοκή) αυτών στην κυκλοφορία και κατά την επιτάχυνση, το κεφάλαιο κίνησης απελευθερώνεται από την κυκλοφορία. Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώνεται λόγω της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών ή που προσελκύεται επιπλέον ως αποτέλεσμα της επιβράδυνσής του προσδιορίζεται ως το γινόμενο του αριθμού των ημερών κατά τις οποίες ο κύκλος εργασιών επιταχύνθηκε ή επιβραδύνθηκε από τον πραγματικό κύκλο εργασιών μιας ημέρας.

Το οικονομικό αποτέλεσμα του επιταχυνόμενου κύκλου εργασιών είναι ότι ο οργανισμός μπορεί να παράγει περισσότερα προϊόντα με την ίδια ποσότητα κεφαλαίου κίνησης ή να παράγει τον ίδιο όγκο προϊόντων με μικρότερο ποσό κεφαλαίου κίνησης.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης επιτυγχάνεται με την εισαγωγή νέου εξοπλισμού στην παραγωγή, τις προηγμένες τεχνολογικές διαδικασίες, τη μηχανοποίηση και την αυτοματοποίηση της παραγωγής. Αυτές οι δραστηριότητες συμβάλλουν στη μείωση της διάρκειας του κύκλου παραγωγής, καθώς και στην αύξηση του όγκου της παραγωγής και των πωλήσεων.

Επιπλέον, για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών, είναι σημαντικό: η ορθολογική οργάνωση της εφοδιαστικής και εμπορίας των τελικών προϊόντων, η τήρηση του καθεστώτος εξοικονόμησης κόστους παραγωγής και πώλησης προϊόντων, η χρήση μορφών πληρωμών χωρίς μετρητά για προϊόντα που συμβάλλουν στην επιτάχυνση των πληρωμών κ.λπ.

Άμεσα στην ανάλυση των τρεχουσών δραστηριοτήτων του οργανισμού, είναι δυνατό να εντοπιστούν τα ακόλουθα αποθεματικά για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, τα οποία συνίστανται στην εξάλειψη:

πλεονάζοντα αποθέματα: 608 χιλιάδες ρούβλια.

αγαθά που αποστέλλονται, δεν πληρώνονται εγκαίρως από τους αγοραστές: 56 χιλιάδες ρούβλια.

αγαθά σε ασφαλή φύλαξη με αγοραστές: 7 χιλιάδες ρούβλια.

ακινητοποίηση κεφαλαίου κίνησης: 124 χιλιάδες ρούβλια.

Συνολικά αποθεματικά: 795 χιλιάδες ρούβλια.

Όπως έχουμε ήδη διαπιστώσει, ο ημερήσιος κύκλος πωλήσεων σε αυτόν τον οργανισμό είναι 64,1 χιλιάδες ρούβλια. Έτσι, ο οργανισμός έχει την ευκαιρία να επιταχύνει τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 795: 64,1 = 12,4 ημέρες.

Για να μελετηθούν οι αιτίες των αλλαγών στον ρυθμό κύκλου εργασιών των κεφαλαίων, είναι σκόπιμο, εκτός από τους θεωρούμενους δείκτες του γενικού κύκλου εργασιών, να υπολογιστούν και δείκτες ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Αναφέρονται σε ορισμένους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και δίνουν μια ιδέα του χρόνου που αφιερώνει το κεφάλαιο κίνησης σε διάφορα στάδια της κυκλοφορίας τους. Αυτοί οι δείκτες υπολογίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα αποθέματα σε ημέρες, ωστόσο, αντί για το υπόλοιπο (απόθεμα) σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, λαμβάνεται εδώ το μέσο υπόλοιπο αυτού του τύπου κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Ιδιωτικός κύκλος εργασιώνδείχνει πόσες ημέρες κατά μέσο όρο υπάρχουν κεφάλαιο κίνησης σε αυτό το στάδιο του κύκλου. Για παράδειγμα, εάν ο ιδιωτικός τζίρος για τις πρώτες ύλες και τα βασικά υλικά είναι 10 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι από τη στιγμή που τα υλικά φτάνουν στην αποθήκη του οργανισμού έως τη στιγμή που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή, περνούν κατά μέσο όρο 10 ημέρες.

Ως αποτέλεσμα της άθροισης των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών, δεν θα λάβουμε τον δείκτη συνολικού κύκλου εργασιών, καθώς λαμβάνονται διαφορετικοί παρονομαστές (κύκλοι εργασιών) για τον προσδιορισμό των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Η σχέση μεταξύ δεικτών ιδιωτικού και γενικού κύκλου εργασιών μπορεί να εκφραστεί σε όρους συνολικού κύκλου εργασιών. Αυτοί οι δείκτες σάς επιτρέπουν να καθορίσετε την επίδραση που έχει ο κύκλος εργασιών ορισμένων τύπων κεφαλαίου κίνησης στο συνολικό ποσοστό κύκλου εργασιών. Οι όροι του συνολικού κύκλου εργασιών ορίζονται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου αυτού του είδους κεφαλαίου κίνησης (ενεργητικού) προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών για την πώληση προϊόντων. Για παράδειγμα, ο όρος του συνολικού κύκλου εργασιών για πρώτες ύλες και βασικές ύλες είναι ίσος με:

Διαιρέστε το μέσο υπόλοιπο πρώτων υλών και βασικών υλών με τον ημερήσιο τζίρο για την πώληση προϊόντων (χωρίς φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης).

Εάν αυτός ο δείκτης είναι, για παράδειγμα, 8 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι ο συνολικός κύκλος εργασιών λόγω πρώτων υλών και βασικών υλών αντιστοιχεί σε 8 ημέρες. Αν αθροίσουμε όλους τους όρους του συνολικού κύκλου εργασιών, τότε το αποτέλεσμα θα είναι ένας δείκτης του συνολικού κύκλου εργασιών όλου του κεφαλαίου κίνησης σε ημέρες.

Εκτός από αυτούς που εξετάζονται, υπολογίζονται και άλλοι δείκτες κύκλου εργασιών. Έτσι, στην αναλυτική πρακτική, χρησιμοποιείται ο δείκτης του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων. Ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιούνται από τα αποθέματα για μια δεδομένη περίοδο υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Έσοδα από πωλήσεις προϊόντων, έργα και υπηρεσίες (εκτός Φόρος Προστιθέμενης Αξίαςκαι ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρούμενο με τη μέση αξία για το στοιχείο "Αποθεματικά" του δεύτερου τμήματος του υπολοίπου του ενεργητικού.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει αύξηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης των αποθεμάτων και η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει τη συσσώρευσή τους σε υπερβολικά ποσά, την αναποτελεσματική διαχείριση των αποθεμάτων. Καθορίζονται επίσης δείκτες που αντικατοπτρίζουν τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου, δηλαδή τις πηγές σχηματισμού της περιουσίας του οργανισμού. Έτσι, για παράδειγμα, ο κύκλος εργασιών του μετοχικού κεφαλαίου υπολογίζεται σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

Ο κύκλος εργασιών του έτους (καθαρός από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρείται με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων.

Αυτός ο τύπος εκφράζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης μετοχικού κεφαλαίου (εγκεκριμένο, πρόσθετο, αποθεματικό κ.λπ.). Δίνει μια ιδέα για τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιούνται από τις ίδιες τις πηγές δραστηριότητας του οργανισμού ανά έτος.

Ο κύκλος εργασιών του επενδυμένου κεφαλαίου είναι ο κύκλος εργασιών από τις πωλήσεις προϊόντων για το έτος (καθαρός από φόρο προστιθέμενης αξίας και ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρεμένος με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης των κεφαλαίων που επενδύονται στην ανάπτυξη του οργανισμού. Αντανακλά τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από όλες τις μακροπρόθεσμες πηγές κατά τη διάρκεια του έτους.

Κατά την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης, είναι απαραίτητο να μάθετε από ποιες πηγές αντισταθμίζονται οι οικονομικές δυσκολίες της επιχείρησης. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία καλύπτονται από βιώσιμες πηγές κεφαλαίων, τότε η οικονομική κατάσταση του οργανισμού θα είναι σταθερή όχι μόνο σε αυτήν την ημερομηνία αναφοράς, αλλά και στο εγγύς μέλλον. Βιώσιμες πηγές θα πρέπει να θεωρούνται ίδια κεφάλαια κίνησης σε επαρκή ποσά, μη μειωτικά υπόλοιπα μεταφερόμενων χρεών προς προμηθευτές σε αποδεκτά έγγραφα διακανονισμού, των οποίων οι προθεσμίες πληρωμής δεν έχουν εκπληρωθεί, μόνιμη μεταφορά χρέους για πληρωμές στον προϋπολογισμό, μη - μείωση μέρους άλλων πληρωτέων λογαριασμών, αχρησιμοποίητων υπολοίπων κεφαλαίων ειδικού σκοπού (συσσώρευση κεφαλαίων και κατανάλωση, και κοινωνική σφαίρα), αχρησιμοποίητα υπόλοιπα δεσμευμένων κεφαλαίων κ.λπ.

Εάν οι οικονομικές ανακαλύψεις του οργανισμού καλύπτονται από ασταθείς πηγές κεφαλαίων, είναι φερέγγυος κατά την ημερομηνία αναφοράς και μπορεί ακόμη και να έχει δωρεάν μετρητά σε τραπεζικούς λογαριασμούς, αλλά βραχυπρόθεσμα τον περιμένουν οικονομικές δυσκολίες. Οι μη βιώσιμες πηγές περιλαμβάνουν πηγές κεφαλαίου κίνησης που είναι διαθέσιμες την 1η ημέρα της περιόδου (ημερομηνία ισολογισμού), αλλά δεν είναι διαθέσιμες σε ημερομηνίες εντός αυτής της περιόδου: μη ληξιπρόθεσμες καθυστερήσεις μισθών, εισφορές σε κεφάλαια εκτός προϋπολογισμού (που υπερβαίνουν ορισμένες σταθερές αξίες), ακάλυπτες οφειλές προς τράπεζες για δάνεια για είδη απογραφής, οφειλές προς προμηθευτές σε αποδεκτά έγγραφα διακανονισμού, των οποίων οι προθεσμίες πληρωμής δεν έχουν εκπληρωθεί, πέραν των ποσών που αποδίδονται σε βιώσιμες πηγές, καθώς και οφειλές προς προμηθευτές για μη τιμολογημένες παραδόσεις, χρέη για πληρωμές στον προϋπολογισμό που υπερβαίνουν τα ποσά που αποδίδονται σε σταθερές πηγές κεφαλαίων.

Είναι απαραίτητο να γίνει ένας τελικός υπολογισμός των οικονομικών επιτεύξεων (δηλαδή, της αδικαιολόγητης δαπάνης κεφαλαίων) και των πηγών κάλυψης για αυτές τις ανακαλύψεις.

Η ανάλυση τελειώνει με μια γενική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης του οργανισμού και την προετοιμασία ενός σχεδίου δράσης για την κινητοποίηση αποθεματικών για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και την αύξηση της ρευστότητας και την ενίσχυση της φερεγγυότητας του οργανισμού. Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η ασφάλεια του οργανισμού με το δικό του κεφάλαιο κίνησης, η ασφάλεια και η χρήση τους για τον προορισμό τους. Στη συνέχεια, γίνεται αξιολόγηση της τήρησης της χρηματοοικονομικής πειθαρχίας, της φερεγγυότητας και της ρευστότητας του οργανισμού, καθώς και της πληρότητας χρήσης και ασφάλειας τραπεζικών δανείων και δανείων από άλλους οργανισμούς. Σχεδιάζονται μέτρα για αποτελεσματικότερη χρήση τόσο των ιδίων κεφαλαίων όσο και των δανειακών κεφαλαίων.

Ο αναλυόμενος οργανισμός έχει αποθεματικό για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 12,4 ημέρες (το αποθεματικό αυτό σημειώνεται σε αυτήν την παράγραφο). Για την κινητοποίηση αυτού του αποθέματος, είναι απαραίτητο να επιτευχθεί η εξάλειψη των αιτιών που προκαλούν τη συσσώρευση πλεονάζοντος αποθεμάτων πρώτων υλών, βασικών υλικών, ανταλλακτικών, άλλων αποθεμάτων και εργασιών σε εξέλιξη.

Επιπλέον, είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί η στοχευμένη χρήση του κεφαλαίου κίνησης, αποτρέποντας την ακινητοποίησή τους. Τέλος, η λήψη πληρωμών από τους αγοραστές για αγαθά που αποστέλλονται σε αυτούς και τα οποία δεν πληρώθηκαν εγκαίρως, καθώς και η πώληση αγαθών που βρίσκονται σε ασφαλή φύλαξη από τους αγοραστές λόγω άρνησης πληρωμής, θα επιταχύνουν επίσης τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.

Όλα αυτά θα βοηθήσουν στην ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης του αναλυόμενου οργανισμού.

Δείκτες διαθεσιμότητας και χρήσης κεφαλαίου κίνησης

Κεφάλαιο κίνησης - καταναλώνονται σε έναν κύκλο παραγωγής, περιλαμβάνονται ουσιαστικά στο προϊόν και μεταφέρουν πλήρως την αξία τους σε αυτό.

Η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται τόσο σε συγκεκριμένη ημερομηνία όσο και κατά μέσο όρο για την περίοδο.

Οι δείκτες της κίνησης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζουν τη μεταβολή του κατά τη διάρκεια του έτους - αναπλήρωση και διάθεση.

Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Είναι ο λόγος του κόστους των προϊόντων που πωλήθηκαν για μια δεδομένη περίοδο προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο:

Στον τζίρο= Κόστος πωληθέντων αγαθών για την περίοδο / Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο

Ο δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει πόσες φορές μετατράπηκε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την υπό εξέταση περίοδο. Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με το ποσοστό απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων.

Μέσος χρόνος ολοκλήρωσης

Καθορίζεται από τον δείκτη κύκλου εργασιών και την αναλυόμενη χρονική περίοδο

Μέση διάρκεια μιας περιστροφής= Διάρκεια της περιόδου μέτρησης για την οποία προσδιορίζεται ο δείκτης / δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Συντελεστής καθορισμού κεφαλαίου κίνησης

Η τιμή είναι αντιστρόφως ανάλογη με την αναλογία κύκλου εργασιών:

Μεταβείτε στο καρφίτσωμα= 1 / Σε κύκλο εργασιών

Δείκτης ενοποίησης = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο / κόστος πωληθέντων για την ίδια περίοδο

Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με τον δείκτη έντασης κεφαλαίου. Ο συντελεστής καθορισμού χαρακτηρίζει το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι του όγκου των πωλούμενων προϊόντων.

Ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης

Οι ανάγκες της επιχείρησης σε κεφάλαιο κίνησης υπολογίζονται με βάση τον συντελεστή καθορισμού κεφαλαίου κίνησης και τον προγραμματισμένο όγκο πωλήσεων προϊόντων πολλαπλασιάζοντας αυτούς τους δείκτες.

Ασφάλεια παραγωγής με κεφάλαιο κίνησης

Υπολογίζεται ως ο λόγος του πραγματικού αποθέματος κεφαλαίου κίνησης προς τη μέση ημερήσια κατανάλωση ή τη μέση ημερήσια ανάγκη για αυτό.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης συμβάλλει στη βελτίωση της αποδοτικότητας της επιχείρησης.

Εργο

Σύμφωνα με τα στοιχεία για το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ανήλθε σε 800 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν για το έτος στις τρέχουσες τιμές χονδρικής της επιχείρησης ανήλθε σε 7200 χιλιάδες ρούβλια.

Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών, τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών (σε ημέρες) και τον συντελεστή καθορισμού κεφαλαίου κίνησης.

Κεφάλαιο κίνησης είναι οι αξίες ιδιοκτησίας του οργανισμού που εξυπηρετούν τις τρέχουσες δραστηριότητές του και δαπανώνται πλήρως κατά τη διάρκεια ενός κύκλου παραγωγής. Αυτά περιλαμβάνουν όλους τους τύπους περιουσιακών στοιχείων με περίοδο χρήσης μικρότερη του ενός έτους, επειδή τα κεφάλαια αυτά χαρακτηρίζονται από σχετική ταχύτητα κυκλοφορίας. Το κυκλοφορούν ενεργητικό της επιχείρησης αποτελείται από δύο ομάδες περιουσιακών στοιχείων: κεφάλαιο κίνησης και κεφάλαια κυκλοφορίας.

ανακυκλούμενα κεφάλαιααποτελούν κεφάλαιο κίνησης στη σφαίρα της παραγωγής. Καταναλώνονται πλήρως σε μία περίοδο της παραγωγικής διαδικασίας, η αξία τους μεταφέρεται πλήρως στο κόστος παραγωγής. Η σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνει μια σειρά από στοιχεία.

Πρώτα απ 'όλα, το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει τις πρώτες ύλες και τα βασικά υλικά - εκείνα τα είδη από τα οποία παράγεται το προϊόν, δηλαδή τα υλικά που αποτελούν την υλική βάση του προϊόντος. Παραδείγματα βασικών υλικών είναι το αλεύρι για την παρασκευή του ψωμιού, ο σίδηρος στην παρασκευή των νυχιών κ.λπ. Ταυτόχρονα, οι πρώτες ύλες νοούνται συνήθως ως προϊόντα της εξορυκτικής βιομηχανίας και Γεωργία, όχι προεπεξεργασμένο ( σιδηρομετάλλευμα, δημητριακά, γάλα, κ.λπ.) και υπό υλικά - προϊόντα κατασκευής που έχουν ήδη υποστεί ορισμένη επεξεργασία (ύφασμα, έλαση μετάλλου, αλεύρι κ.λπ.).

Εκτός από τα κύρια υλικά, οι επιχειρήσεις αγοράζουν βοηθητικά υλικά - αντικείμενα που χρησιμοποιούνται για να επηρεάσουν τα κύρια υλικά για να δώσουν στο προϊόν ορισμένες ιδιότητες (για παράδειγμα, μπαχαρικά στην παρασκευή ψωμιού), καθώς και για τη συντήρηση και τη φροντίδα των εργαλείων εργασίας ( για παράδειγμα, λιπαντικά και υλικά καθαρισμού όπως λάδι μηχανής, κουρέλια κ.λπ.).

Επιπλέον, το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει αποθέματα και είδη οικιακής χρήσης - αντικείμενα εργασίας από τα οποία δεν παράγονται προϊόντα, αλλά είναι απαραίτητα για την πορεία της παραγωγικής διαδικασίας και διαρκούν λιγότερο από ένα χρόνο (φόρμες, εξοπλισμός καθαρισμού κ.λπ.).

Υπάρχει ένα άλλο συγκεκριμένο αντικείμενο στη σύνθεση των ανακυκλούμενων κεφαλαίων - αναβαλλόμενες δαπάνες. Αυτά είναι έξοδα της επιχείρησης που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί, αλλά θα φέρουν οικονομικά αποτελέσματα αργότερα και τα έξοδα αυτά δεν έχουν σχηματίσει μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία ή άλλου είδους περιουσιακά στοιχεία. Η χρήση αυτής της λογιστικής κατηγορίας σάς επιτρέπει να επιτύχετε μια αντιστοιχία μεταξύ εσόδων και εξόδων, ομοιόμορφη κατανομή των μεγάλων δαπανών που πραγματοποιούνται κάθε φορά, για αρκετούς μήνες, κατά τους οποίους η εταιρεία λαμβάνει απόδοση για αυτά τα έξοδα. Όταν αποφασίζετε εάν ορισμένες δαπάνες μπορούν να αναγνωριστούν ως αναβαλλόμενες δαπάνες, θα πρέπει πρώτα απ' όλα να δοθεί προσοχή στη δυνατότητα επιστροφής των δαπανηθέντων κεφαλαίων.

ταμεία κυκλοφορίαςείναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης που βρίσκονται στη σφαίρα κυκλοφορίας. Το ποσοστό του κύκλου εργασιών τους, κατά κανόνα, είναι ακόμη υψηλότερο από το ποσοστό του κύκλου εργασιών των ανακυκλούμενων κεφαλαίων. Αυτή η ομάδα αντικειμένων αποτελείται από τρία στοιχεία:

1. Θέματα κυκλοφορίας: τελικά προϊόντα σε απόθεμα. αγαθά που βρίσκονται στην αποθήκη και στο δίκτυο λιανικής· αγαθά και προϊόντα που αποστέλλονται στους αγοραστές, αλλά η κυριότητα των οποίων παραμένει μέχρι στιγμής στον πωλητή·
2. Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών: μετρητά στο ταμείο. μετρητά σε τρεχούμενους λογαριασμούς· μετρητά σε ξένο νόμισμα σε λογαριασμούς σε ξένο νόμισμα· κεφάλαια σε ειδικούς τραπεζικούς λογαριασμούς· βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις· επενδύσεις σε τίτλους και εκδοθέντα δάνεια, εάν η διάρκειά τους είναι μικρότερη του ενός έτους·
3. κεφάλαια σε διακανονισμούς ή απαιτήσεις: χρέη αγοραστών για προϊόντα. οφειλή των υπόλογων προσώπων που έλαβαν βάσει της έκθεσης χρηματικά ποσά; χρέη προμηθευτών, οργανισμών επισκευής και κατασκευής για προκαταβολές ή προκαταβολές που έχουν εκδοθεί σε αυτούς· χρέος επί ληφθέντων συναλλαγματικών από άλλες επιχειρήσεις κ.λπ.