Kādi ir apgrozāmā kapitāla elementi. Organizācijas apgrozāmie līdzekļi. Izmantojiet efektivitātes rādītājus

Ražošanas procesā ir nepieciešamas ne tikai ēkas un iekārtas, licences produktu ražošanai un cita veida pamatlīdzekļi un nemateriālie aktīvi. Ražošanas procesā nepieciešamas arī izejvielas un materiāli, rezerves daļas un pusfabrikāti, kā arī citi resursi, kas iekļauti apgrozāmā kapitālā. Apgrozāmie līdzekļi kopā ar ilgtermiņa aktīviem ir vissvarīgākais ražošanas faktors

Apgrozāmie līdzekļi- tie ir līdzekļi, kas ieguldīti izejvielās, degvielā, nepabeigtos darbos, gatavos, bet vēl nepārdotos produktos, kā arī līdzekļi, kas nepieciešami aprites procesa apkalpošanai

Apgrozāmo līdzekļu raksturīga iezīme ir augsta to apgrozījuma likme. Apgrozāmo aktīvu funkcionālā loma ražošanas procesā būtiski atšķiras no pamatkapitāla. Apgrozāmie līdzekļi nodrošina ražošanas procesa nepārtrauktību.

Apgrozāmo aktīvu materiālais saturs ir darba objekti, kā arī darba līdzekļi, kuru kalpošanas laiks nepārsniedz 12 mēnešus.

Apgrozāmo līdzekļu materiālie elementi (darba objekti) tiek patērēti katrā ražošanas ciklā. Tie pilnībā zaudē savu dabisko formu, tāpēc tiek pilnībā iekļauti saražoto produktu (veiktā darba, sniegto pakalpojumu) izmaksās.

Apgrozāmā kapitāla sastāvs, struktūra un klasifikācija

Zem apgrozāmā kapitāla sastāvs ir nepieciešams saprast to veidojošos elementus (1. att.):

Ražošanas krājumi (izejvielas un pamatmateriāli, iepirktie pusfabrikāti, palīgmateriāli, degviela, rezerves daļas ...);

Nepabeigta ražošana;

Nākotnes izdevumi;

Gatavie produkti noliktavās;

Piegādātie produkti;

Debitoru parādi;

Skaidra nauda uzņēmuma kasē un bankas kontos.

Izejvielas ir ieguves rūpniecības produkts.

Materiāli (rediģēt) ir produkti, kas jau ir apstrādāti. Materiāli ir sadalīti pamata un palīgmateriālos.

Galvenais- tie ir materiāli, kas ir tieši izgatavotā izstrādājuma sastāvdaļa (metāls, audums).

Meitas uzņēmums Vai materiāli ir nepieciešami, lai nodrošinātu normālu ražošanas procesu. Viņi paši nav iekļauti gatavajā produktā (smērviela, reaģenti).

Pusfabrikāti- produkti, kas apstrādāti vienā pārstrādes vienībā un nodoti pārstrādei citā pārstrādes vienībā. Pusfabrikāti var būt pašu un nopirkts... Ja pusfabrikāti netiek ražoti plkst

pašu uzņēmums, bet iegādāts no cita uzņēmuma, tie tiek klasificēti kā iegādāti un ir daļa no krājumiem.

1. attēls - Apgrozāmā kapitāla elementārais sastāvs

Nepabeigta ražošana - tie ir produkti (darbi), kas nav izturējuši visus tehnoloģiskā procesa paredzētos posmus (fāzes, pārdali), kā arī nepabeigti produkti, kas nav izturējuši testus un tehnisko pieņemšanu.

Nākotnes izdevumi- tie ir noteiktā perioda izdevumi, kas jāsedz uz nākamo periodu izmaksu rēķina.

Gatavie produkti apzīmē pilnībā gatavu produkciju vai pusfabrikātu, kas saņemts uzņēmuma noliktavā.

Debitoru parādi- nauda, ​​kas fiziskām vai juridiskām personām ir parādā par preču piegādi, pakalpojumiem vai izejvielām.

Skaidra nauda- tie ir līdzekļi, kas atrodas uzņēmuma kasē, banku norēķinu kontos un norēķinos.

Pamatojoties uz apgrozāmā kapitāla elementāro sastāvu, varat tos aprēķināt struktūra, kas ir atsevišķu apgrozāmā kapitāla elementu vērtības daļa to kopējā vērtībā.

Saskaņā ar izglītības avotiem apgrozāmie līdzekļi ir sadalīti savu un piesaistīto (aizņemto). Pašu apgrozāmie līdzekļi veidojas uz uzņēmuma pašu kapitāla rēķina (pamatkapitāls, rezerves kapitāls, uzkrātā peļņa u.c.). Aizņemtā apgrozāmā kapitāla struktūrā ietilpst banku aizdevumi, kā arī kreditoru parādi. Tie tiek nodoti uzņēmumam pagaidu lietošanai. Viena daļa ir apmaksāta (aizdevumi un aizņēmumi), otra - bez maksas (kreditoru parādi).

Dažādās valstīs tiek izmantoti dažādi koeficienti (standarti) starp pašu kapitālu un aizņemto kapitālu. Krievijā attiecība ir 50/50, ASV - 60/40, bet Japānā - 30/70.

Saskaņā ar kontrolējamības pakāpi apgrozāmie līdzekļi ir sadalīti standartizēts un nestandarta... Standartizētie aktīvi ietver tos apritē esošos aktīvus, kas nodrošina ražošanas nepārtrauktību un veicina resursu efektīvu izmantošanu. Tie ir ražošanas krājumi, priekšapmaksas izdevumi, nepabeigtie darbi, gatavās preces noliktavā. Nauda, ​​piegādāti produkti, debitoru parādi tiek klasificēti kā nestandarta apgrozāmie līdzekļi. Normu neesamība nenozīmē, ka šo līdzekļu lielumu var patvaļīgi mainīt. Pašreizējā kārtība norēķiniem starp uzņēmumiem paredz sankciju sistēmu pret nemaksājumu pieaugumu.

Normalizēto apgrozāmo kapitālu plāno uzņēmums, bet nestandarta apgrozāmie līdzekļi nav plānošanas objekts.

Raksturo īss kalpošanas laiks; kuru izmaksas uzreiz iekļauj jauna produkta radīšanas izmaksās (piemēram, materiāli; izejvielas; pārdošanai turēti produkti; nauda).

Apgrozāmie līdzekļi ir to darba objektu vērtību izpausme, kuri vienreiz piedalās ražošanas procesā, pilnībā pārnes to vērtību uz ražošanas izmaksām un maina to dabiski materiālo formu.

Grāmatvedības nodaļa

Apgrozāmie līdzekļi, ko sauc arī par apgrozāmo kapitālu - tie līdzekļi, ko uzņēmums izmanto, lai veiktu savas ikdienas darbības, pilnībā izlietoti ražošanas cikla laikā. Tos parasti iedala inventāra priekšmetos un skaidrā naudā.

Apgrozāmā kapitāla finanšu pārvaldība

Vadības galvenais mērķis apgrozāmie līdzekļi ir noteikt optimālo apgrozāmā kapitāla apjomu un struktūru, kā arī to finansēšanas avotus. Lai sasniegtu šo mērķi, vadītājam jāatrod kompromiss starp apgrozāmo līdzekļu apjomu un likviditātes zaudēšanas risku. Lai saglabātu likviditāti, uzņēmumam jābūt augstam līmenim apgrozāmie līdzekļi, un, lai palielinātu rentabilitāti, uzņēmumam jāsamazina apgrozāmā kapitāla krājumi, lai novērstu neizmantoto apgrozāmo līdzekļu klātbūtni.

Likviditātes zaudēšanas risks finanšu pārvaldībā ir sadalīts divos veidos: kreisajā un labajā pusē. Risks zaudēt likviditāti kopējā apgrozāmā kapitāla apjoma samazināšanās un (vai) to struktūras pasliktināšanās dēļ, palielinoties grūti pārdodamiem aktīviem, tiek saukts par kreiso pusi, jo aktīvi atrodas kreisajā pusē. bilanci. Likviditātes zaudēšanas risku nelabvēlīgu uzņēmuma saistību izmaiņu dēļ sauc par labo roku. Lai noteiktu optimālo apgrozāmā kapitāla apjomu un to racionālo struktūru, tiek izmantoti dažādi modeļi. Visbiežāk ārvalstu praksē tiek izmantoti modeļi, lai noteiktu optimālo krājumu (krājumu) un naudas summu.

Finanšu vadības rādītāji

Zem apgrozāmie līdzekļi saprast naudu, kas ieguldīta uzņēmuma apgrozāmos līdzekļos. Finanšu vadībā vadības nolūkos apgrozāmie līdzekļi klasificē atkarībā no ražošanas procesa vajadzībām un nejaušu faktoru ietekmes uz nemainīgs un mainīgais apgrozāmie līdzekļi.

Pastāvīgs apgrozāmais kapitāls- tā ir tā apgrozāmā kapitāla daļa, kuras nepieciešamība nemainās vai mainās nebūtiski visā ražošanas ciklā, tas ir, tas ir apgrozāmo līdzekļu minimums, kas nepieciešams ražošanas darbību īstenošanai.

Mainīgs apgrozāmie līdzekļi apzīmē papildu apgrozāmos līdzekļus, kas uzņēmumam nepieciešami dažādu neparedzētu apstākļu gadījumā, tas ir, tas ir uzņēmuma drošības krājums.

Neto apgrozāmie līdzekļi vienāds ar apgrozāmiem līdzekļiem, no kuriem atskaitītas īstermiņa saistības.

Ekonomiskie modeļi

Optimāls apgrozāmie līdzekļi

Modelēšanas mērķis krājumu pārvaldībā ir noteikt optimālo krājumu apjomu, ņemot vērā risku zaudēt likviditāti un saglabāt noteiktu rentabilitāti. Lai noteiktu optimālo apjomu, tiek izmantots EOQ (ekonomiskā pasūtījuma daudzuma modelis) modelis. Modelis ļauj atrast optimālu vienas pasūtījuma partijas apjomu noteikta veida apgrozāmiem līdzekļiem, kas nepieciešami plānotā ražošanas apjoma īstenošanai.

EOQ = Sqrt(2FS / CLpp)

  • EOQ - vienas pasūtījuma partijas ekonomiski iespējamais apjoms;
  • F - fiksētās izmaksas pasūtījuma izpildei, S - gada pārdošanas apjoms fiziskā izteiksmē;
  • C - kārtējās izmaksas% no inventāra izmaksām;
  • P ir ražošanas vienības iepirkuma cena.

Modelis ir derīgs ar šādiem ierobežojumiem:

  1. Pārdošanas apjomu var precīzi prognozēt.
  2. Pārdošana tiek vienmērīgi sadalīta visu gadu.
  3. Pasūtījumi par krājumu sūtījumiem tiek saņemti nekavējoties.

Baumola modelis

Lai noteiktu optimālo līdzekļu atlikumu, visbiežāk tiek izmantoti modeļi Baumol vai Millers-Orrs.

Saskaņā ar Baumol modeli uzņēmuma izmaksas par vērtspapīru pārdošanu, ja daļa līdzekļu tiek turēta ļoti likvīdos vērtspapīros, tiek salīdzinātas ar uzņēmuma zaudēto peļņu, ja tā atsakās turēt līdzekļus vērtspapīros, un tāpēc tiem nebūs procentu un dividendes. Modelis ļauj aprēķināt naudas summu, kas samazinātu gan darījuma izmaksas, gan zaudēto peļņu. Aprēķins tiek veikts pēc formulas:

C = 2 W / g

  • B - kopējās izmaksas, kas saistītas ar vērtspapīru pārdošanu (darījuma izmaksas);
  • T ir kopējais nepieciešamo līdzekļu apjoms noteiktā laika periodā;
  • d - procentu likme, kas nosaka likvīdu vērtspapīru vidējo tirgus ienesīgumu.

Gadījumā, ja nav iespējams noteikt attiecīgajam periodam nepieciešamo līdzekļu apjomu un līdzekļu atlikums mainās nejauši, optimālā naudas apjoma noteikšanai izmanto modeli Millers-Orrs.

Šajā gadījumā tiek noteiktas līdzekļu apjoma kontroles robežas: augšējā un apakšējā. Kad naudas atlikums sasniedz augšējo robežu, tad vērtspapīri tiek nopirkti, kad tas sasniedz apakšējo robežu, vērtspapīri tiek pārdoti. Skaidras naudas atlikuma apakšējo robežu nosaka pēc formulas:

Z = kvadrāts ((3b * δ²) / 4r)

  • Z - apakšējā robeža,
  • b - fiksētas izmaksas par darījumiem ar vērtspapīriem,
  • δ² - naudas plūsmas dispersija,
  • r - procentu likme augsti likvīdiem tirgojamiem vērtspapīriem.

Augšējās robežas optimālā vērtība tiek noteikta kā 3Z.

Vidējo naudas atlikumu aprēķina pēc formulas:

Skatīt arī

Saites

Wikimedia Foundation. 2010. gads.

  • Aristotelija (augs)
  • Iezīme (etoloģija)

Skatiet, kas ir "apgrozāmie līdzekļi" citās vārdnīcās:

    Apgrozāmie līdzekļi- darba priekšmetus vai citus ražošanas līdzekļus, kas tiek pilnībā iztērēti produktu ražošanai; mainīt to dabisko formu; un pilnībā nodot to vērtību ražotajiem produktiem. Sinonīmi: Apgrozāmie līdzekļi Skatīt ... Finanšu vārdnīca

    Apgrozāmie līdzekļi- Skatiet apgrozāmo līdzekļu biznesa vārdnīcu. Academic.ru. 2001. gads ... Biznesa vārdnīca

    Apgrozāmie līdzekļi- (a. apgrozāmie līdzekļi, apgrozāmie līdzekļi; n. Umlaufmittel; f. moyens cirkulācijas līdzekļi, capitaux de roulement; un. fondos circulantes, fondos en giro, fondos de circulacion, fondos muviles, activos circulantes) daļa no līdzekļiem, kas piešķirti .. .... Ģeoloģiskā enciklopēdija

    apgrozāmie līdzekļi- (apgrozāms, pastāvīgi mainīgs) kapitāls, apgrozāmie līdzekļi Krievu sinonīmu vārdnīca ... Sinonīmu vārdnīca

    Apgrozāmie līdzekļi- (apgrozāmie līdzekļi) skatīt apgrozāmos līdzekļus ... Ekonomikas un matemātikas vārdnīca

    Apgrozāmie līdzekļi- līdzekļi, kas atrodas uzņēmuma ražošanas krājumos, nepabeigtie ražojumi, gatavo un nosūtīto produktu krājumi, debitoru parādos, kā arī nauda kasē un nauda uzņēmuma kontos ... Krīzes vadības terminu vārdnīca

    DARBA IEKĀRTAS- uzņēmuma līdzekļi, ko izmanto tā saimnieciskās darbības finansēšanai. Saskaņā ar avotiem, veidojums sastāv no pašu un aizņemtiem. Apgrozāmā kapitāla apgrozījuma paātrināšana ir svarīgs efektivitātes paaugstināšanas faktors ... ... Lielā enciklopēdiskā vārdnīca

    DARBA IEKĀRTAS- daļa ražošanas līdzekļu, kas pilnībā patērēti ražošanas cikla laikā, parasti ietver materiālus, izejvielas, degvielu, enerģiju, pusfabrikātus, rezerves daļas, nepabeigtos darbus, atliktos izdevumus, kas aprēķināti naudā ... .. . Ekonomikas vārdnīca

Uzņēmuma apgrozāmie aktīvi atspoguļo apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu un apgrozības līdzekļu izmaksu tāmi. Apgrozāmie aktīvi vienlaikus darbojas gan ražošanas, gan aprites jomā, nodrošinot ražošanas procesa un produktu pārdošanas nepārtrauktību.

Apgrozāmie ražošanas aktīvi ir daļa no ražošanas līdzekļiem, kas tiek pilnībā patērēti katrā ražošanas ciklā, pilnībā pārnes to vērtību uz saražotajiem produktiem un tiek pilnībā atmaksāti pēc katra ražošanas cikla. Tos klasificē pēc šādiem elementiem:

  • ražošanas krājumi (izejvielas, pamatmateriāli un palīgmateriāli, iepirktie pusfabrikāti un sastāvdaļas, degviela, konteineri, rezerves daļas iekārtu remontam, mazvērtīgas un valkājamas lietas); Mazvērtīgu un ātri valkājamu priekšmetu kategorijā ietilpst: priekšmeti, kas kalpo mazāk par gadu un maksā iegādes dienā ne vairāk kā 100 reizes (budžeta iestādēm-50 reizes) minimālo mēneša algu par vienību, ko nosaka Krievijas Federācijas tiesību akti; speciāli instrumenti un īpašas ierīces, nomaināms aprīkojums neatkarīgi no to izmaksām; īpašs apģērbs, speciāli apavi neatkarīgi no to izmaksām un kalpošanas laika utt.
  • nepabeigtie ražojumi un mūsu pašu produkcijas (WIP) pusfabrikāti;
  • nepabeigts darbs ir produkts, kas nav pabeigts ražošanā un ir pakļauts tālākai pārstrādei;
  • priekšapmaksas izdevumi, t.i. izmaksas par jaunu produktu apguvi, samaksa par abonēšanas publikācijām, samaksa vairākus mēnešus pirms nomas maksas utt. Šīs izmaksas tiek norakstītas ražošanas izmaksās nākamajos periodos;
  • apgrozības fondi, t.i. aprites jomā funkcionējošu instrumentu kopums; (gatavi pārdošanai produkti uzņēmuma noliktavās; produkti, kas nosūtīti, bet pircējs vēl nav samaksājis; skaidra nauda uzņēmuma kasē un bankas kontos, kā arī līdzekļi nepabeigtos norēķinos (debitoru parādi).

Apgrozāmie līdzekļi nepārtraukti veido ķēdi, kuras procesā ir trīs posmi: piegāde, ražošana un pārdošana (pārdošana). Pirmajā posmā (piegāde) uzņēmums par naudu iegūst nepieciešamos ražošanas krājumus. Otrajā posmā (ražošana) ražošanas krājumi nonāk ražošanā un, nokārtojot nepabeigto darbu un pusfabrikātu formu, tiek pārveidoti par gataviem produktiem. Trešajā posmā (pārdošana) gatavā produkcija tiek pārdota, un apgrozāmie līdzekļi tiek iegūti naudas veidā.

Apgrozāmā kapitāla struktūra ir atsevišķu apgrozāmā kapitāla elementu vērtības daļa to kopējā vērtībā.

Apgrozāmā kapitāla veidošanās avoti

Saskaņā ar veidošanās avotiem apgrozāmie līdzekļi tiek iedalīti pašu un aizņemtajos. Pašu apgrozāmie aktīvi ir līdzekļi, kas fiksēti pamatkapitālā daļā, kas paredzēta apgrozāmo aktīvu veidošanai, kas nepieciešami uzņēmuma darbībai. Pašu apgrozāmos līdzekļus var papildināt uz peļņas, nolietojuma fonda u.c. rēķina.

Turklāt uzņēmumi kā apgrozāmā kapitāla veidošanas avots var izmantot saviem līdzekļiem pielīdzinātus līdzekļus (tā sauktās stabilas saistības), kas ietver: nemainīgas minimālās algas parādu un atskaitījumus sociālajām vajadzībām; darbiniekiem uzkrātās atvaļinājuma summas; norēķini ar finanšu iestādēm par nodokļiem un nodevām utt.

Aizņemtie līdzekļi tiek izmantoti, lai segtu uzņēmuma pagaidu vajadzības pēc apgrozāmiem līdzekļiem, tiek veidoti uz banku aizdevumu un piegādātājiem maksājamo rēķinu rēķina.

Apgrozāmā kapitāla nepieciešamības noteikšana

Lai noteiktu uzņēmuma vajadzību pēc apgrozāmā kapitāla, apgrozāmie līdzekļi tiek normēti. Apgrozāmā kapitāla standartizācija tiek saprasta kā uzņēmuma ekonomiski pamatotās nepieciešamības pēc apgrozāmā kapitāla noteikšanas process, kas nodrošina normālu ražošanas procesa gaitu.

Standartizētajā apgrozāmā kapitālā ietilpst visi apgrozībā esošie ražošanas aktīvi (krājumi, nepabeigtie ražojumi un mūsu pašu produkcijas pusfabrikāti, atliktie izdevumi) un pārdošanai gatavi produkti.

Apgrozāmā kapitāla attiecības tiek aprēķinātas natūrā (gabali, tonnas, metri utt.), Naudas izteiksmē (rubļos) un krājumu dienās. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla vispārējo standartu aprēķina tikai naudas izteiksmē, un to nosaka, summējot apgrozāmā kapitāla standartus atsevišķiem elementiem:

FOBShch = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

kur ФПЗ - ražošanas krājumu standarts, rubļi; FNZP - nepabeigto darbu standarts, rubļi; FRBP - atlikto izdevumu standarts, rubļi; FGP ir standarts gatavās produkcijas krājumiem uzņēmuma noliktavās, rubļos.

Vispārējā akciju likme (pārstrādes rūpnīca) nosaka, uz cik dienām uzņēmumam ir jānodrošina apgrozāmie līdzekļi noteikta veida ražošanas krājumiem.

Rafinēšanas rūpnīca = NTECi + NSTRi + NPODGi,

kur NTECi ir pašreizējā krājuma likme dienās; НСТРi - drošības krājumu likme, dienas; NPODGi - sagatavošanās (tehnoloģiskā) krājuma likme, dienas.

Pašreizējais krājums ir nepieciešams, lai nodrošinātu vienmērīgu ražošanas plūsmu uzņēmumā laikā starp nākamajām piegādēm. Pašreizējā krājuma likme parasti ir vienāda ar pusi no vidējā intervāla starp divām secīgām piegādēm.

Drošības krājumi ir paredzēti, lai novērstu sekas, kas saistītas ar piegādes traucējumiem. Drošības krājumu likme ir noteikta vai nu 30–50% robežās no pašreizējās krājumu likmes, vai vienāda ar maksimālo laiku, kad tiek novērotas novirzes no piegādes intervāla.

Sagatavošanas (tehnoloģiskais) krājums tiek izveidots gadījumos, kad izejvielām un materiāliem, kas nonāk uzņēmumā, nepieciešama atbilstoša papildu sagatavošana (žāvēšana, šķirošana, griešana, novākšana utt.). Sagatavošanas krājuma likme tiek noteikta, ņemot vērā īpašos ražošanas apstākļus, un tajā ietilpst laiks pieņemšanai, izkraušanai, dokumentu kārtošanai un sagatavošanai turpmākai izejvielu, materiālu un sastāvdaļu izmantošanai.

Apgrozāmā kapitāla izmantošanas rādītāji

Vissvarīgākie apgrozāmā kapitāla izmantošanas rādītāji uzņēmumā ir apgrozāmā kapitāla apgrozījuma attiecība un viena apgrozījuma ilgums.

Apgrozāmā kapitāla apgrozījuma koeficients, kas parāda, cik apgriezienu apgrozāmie līdzekļi tika veikti attiecīgajā periodā, tiek noteikts pēc formulas:

CEP = NRP / FOS,

kur NРП ir attiecīgajā periodā pārdoto produktu apjoms vairumtirdzniecības cenās, rubļos; FOS - visu apgrozāmo līdzekļu vidējais atlikums pārskata periodā, rubļi.

Viena apgrozījuma ilgumu dienās, kas parāda, cik ilgs laiks nepieciešams uzņēmuma apgrozāmā kapitāla atgriešanai ieņēmumu veidā no produktu pārdošanas, nosaka pēc formulas:

Tobs = n / CEP,

kur n ir dienu skaits attiecīgajā periodā.

Apgrozāmo aktīvu apgrozījuma paātrināšanās noved pie tā, ka uzņēmuma apgrozāmie aktīvi tiek atbrīvoti no aprites. Gluži pretēji, apgrozījuma palēnināšanās palielina uzņēmuma vajadzību pēc apgrozāmā kapitāla. Apgrozāmā kapitāla apgrozījuma paātrinājumu var panākt, izmantojot šādus faktorus: straujāks pārdošanas apjomu pieauguma temps salīdzinājumā ar apgrozāmā kapitāla pieauguma tempu; piegādes un mārketinga sistēmas uzlabošana; materiālu patēriņa un produktu enerģijas patēriņa samazināšana; produktu kvalitātes un konkurētspējas uzlabošana; ražošanas cikla ilguma samazināšana utt.

Apgrozāmie līdzekļi ir fondu kopums, kas paredzēts apgrozāmo ražošanas līdzekļu un apgrozības fondu izveidei, nodrošinot nepārtrauktību saimnieciskā darbība uzņēmumiem.

Apgrozāmā kapitāla sastāvs un klasifikācija

Apgrozāmie līdzekļi ir aktīvi uzņēmumiem, Kas, kā rezultātā tās saimnieciskās darbības, pilnīgi nodot to vērtību līdz gatavam produktam, veikt vienreizēju līdzdalību ražošanas process, vienlaikus mainot vai zaudējot dabisko - materiālo formu.

Apgrozāmie ražošanas aktīvi sāk ražošanu dabiskā veidā un tiek pilnībā patērēti ražošanas procesā. Viņi pilnībā nodod savu vērtību radītajam produktam.

Cirkulācijas līdzekļi saistīta ar preču aprites procesa uzturēšanu. Viņi nepiedalās vērtības veidošanā, bet ir tās nesēji. Pēc absolvēšanas ražošanas cikls, gatavo produktu ražošana un to pārdošana, apgrozāmā kapitāla izmaksas tiek atlīdzinātas kā daļa no ieņēmumi no produktu pārdošanas(darbi, pakalpojumi). Tas rada iespēju sistemātiski atjaunot ražošanas procesu, kas tiek veikts, nepārtraukti apgrozot uzņēmuma līdzekļus.

Apgrozāmā kapitāla struktūra- Šī ir attiecība starp atsevišķiem apgrozāmā kapitāla elementiem, izteikta procentos. Uzņēmumu apgrozāmā kapitāla struktūru atšķirības ir saistītas ar daudziem faktoriem, jo ​​īpaši organizācijas darbības īpatnībām, uzņēmējdarbības, piegādes un pārdošanas apstākļiem, piegādātāju un patērētāju atrašanās vietu un ražošanas izmaksu struktūru. .

Apgrozāmie ražošanas aktīvi ietver:

    darba objekti (Izejvielas, pamatmateriālus un iegādātas pusfabrikātiem, papildu materiālus, degvielu, konteineri, rezerves daļas, uc);

    darba līdzekļus ar kalpošanas laiku ne ilgāku par vienu gadu vai izmaksām, kas nepārsniedz 100 reizes (budžeta organizācijām-50 reizes) no noteiktās minimālās algas mēnesī (mazvērtīgas ātri lietojamas lietas un instrumenti);

    nepabeigta ražošana un mūsu pašu ražotie pusfabrikāti (darbaspēka objekti, kas nonākuši ražošanas procesā: materiāli, detaļas, vienības un izstrādājumi apstrādes vai montāžas procesā, kā arī mūsu pašu ražotie pusfabrikāti, kas nav pilnībā gatavi ražošanas dažās darbnīcās uzņēmuma un ievērojot tālākai apstrādei citos darbnīcas, ka tas pats uzņēmums);

    Nākotnes izdevumi(apgrozāmā kapitāla nemateriālie elementi, tostarp izmaksas par jaunu produktu sagatavošanu un apgūšanu, kas tiek ražoti šajā periodā, bet tiek attiecināti uz nākamā perioda produktiem; piemēram, izmaksas par jaunu veidu tehnoloģiju izstrādi un izstrādi produktu pārkārtošanai).

Cirkulācijas līdzekļi

Cirkulācijas līdzekļi- uzņēmuma līdzekļi, kas darbojas aprites jomā; apgrozāmā kapitāla neatņemama sastāvdaļa.

Apgrozības fondos ietilpst:

    uzņēmumu līdzekļi, kas ieguldīti gatavās produkcijas krājumos, nosūtītajās, bet neapmaksātajās precēs;

    līdzekļi maksājumos;

    skaidrā naudā un kontos.

Ražošanā izmantotā apgrozāmā kapitāla apjomu galvenokārt nosaka ražošanas ciklu ilgums produktu ražošanai, tehnoloģiju attīstības līmenis, tehnoloģiju pilnība un darba organizācija. Aprites līdzekļu daudzums galvenokārt ir atkarīgs no produktu pārdošanas nosacījumiem un produktu piegādes un tirdzniecības sistēmas organizācijas līmeņa.

Apgrozāmie līdzekļi ir mobilāka daļa aktīvus.

Katrā apgrozāmo līdzekļu ķēde iet trīs posmos: nauda, ​​ražošana un preces.

Lai nodrošinātu vienmērīgu procesu uzņēmumā, krājumi apgrozāmie līdzekļi vai materiālās vērtības, kas gaida to tālāku ražošanu vai personīgo patēriņu. Krājumi ir vismazāk likvīdā pozīcija starp apgrozāmo līdzekļu posteņiem. Tiek izmantotas šādas rezervju aprēķināšanas metodes: izmaksas katra iegādāto preču vienība; pēc vidējām izmaksām, jo ​​īpaši pēc vidējām svērtajām izmaksām, slīdošā vidējā; par pirmo pirkumu laiku; par pēdējo pirkumu cenu. Apgrozāmā kapitāla kā krājumu uzskaites vienība ir partija, viendabīga grupa un posteņa numurs.

Atkarībā no mērķa krājumus iedala ražošanā un precēs. Atkarībā no izmantošanas funkcijām krājumi var būt pašreizējie, sagatavošanas, apdrošināšanas vai garantijas, sezonas un pārnešanas.

    Apdrošināšanas akcijas- resursu krājums, kas paredzēts nepārtrauktai ražošanas un patēriņa piegādei, ja piegādes samazinās salīdzinājumā ar paredzēto.

    Pašreizējās rezerves- izejvielu, materiālu un resursu krājumi, lai apmierinātu uzņēmuma pašreizējās vajadzības.

    Sagatavošanas krājumi- krājumi atkarībā no ražošanas cikla ir nepieciešami, ja izejviela ir jāapstrādā.

    Pārnešanas krājumi- daļa no neizmantotajām tekošajām rezervēm, kas tiek pārnestas uz nākamo periodu.

Apgrozāmie līdzekļi tiek izvietoti vienlaicīgi visos ražošanas posmos un visos veidos, kas nodrošina tā nepārtrauktību un nepārtrauktu uzņēmuma darbību. Ritms, saskaņotība un augsta veiktspēja lielā mērā ir atkarīga no tā optimālais apgrozāmā kapitāla lielums(apgrozāmie ražošanas aktīvi un apgrozības fondi). Tāpēc apgrozāmā kapitāla normēšanas procesam, kas attiecas uz pašreizējo uzņēmuma finanšu plānošanu, ir liela nozīme. Apgrozāmā kapitāla noteikšana ir pamats uzņēmuma ekonomisko aktīvu racionālai izmantošanai. Tas sastāv no saprātīgu normu un standartu izstrādes to patēriņam, kas nepieciešami pastāvīgu minimālo krājumu izveidei un uzņēmuma netraucētai darbībai.

Apgrozāmā kapitāla attiecība nosaka to minimālo paredzamo summu, kas uzņēmumam pastāvīgi nepieciešama darbam. Apgrozāmā kapitāla standarta neievērošana var izraisīt ražošanas samazināšanos, ražošanas programmas neizpildi produktu ražošanas un pārdošanas pārtraukumu dēļ.

Normalizēts apgrozāmie līdzekļi- ražošanas krājumu lielums, nepabeigtie ražojumi un gatavās produkcijas atlikumi uzņēmuma plānotajās noliktavās. Apgrozāmā kapitāla krājumu likme - laiks (dienas), kurā OBS atrodas ražošanas krājumos. Tas sastāv no šādiem krājumiem: transporta, sagatavošanas, pašreizējais, apdrošināšanas un tehnoloģiskais. Apgrozāmā kapitāla attiecība - minimālais apgrozāmā kapitāla apjoms, ieskaitot skaidru naudu, kas nepieciešams uzņēmumam, firmai, lai izveidotu vai uzturētu pārnesamos krājumus un nodrošinātu darba nepārtrauktību.

Apgrozāmā kapitāla veidošanās avoti var būt peļņa, aizdevumi (banku un komerciālie, ti, atliktais maksājums), pamatkapitāls, akciju iemaksas, budžeta līdzekļi, pārdalītie resursi (apdrošināšana, vertikālās vadības struktūras), kreditoru parādi utt. .

Apgrozāmā kapitāla izmantošanas efektivitāte ietekmē uzņēmuma finanšu rezultātus. Analīzē tiek izmantoti šādi rādītāji: pašu apritē esošo aktīvu pieejamība, attiecība starp pašu un aizņemtajiem resursiem, uzņēmuma maksātspēja, tā likviditāte, apgrozībā esošo aktīvu apgrozījums utt. līdzekļu secīgu pārvietošanu atsevišķos ražošanas un aprites posmos.

Izšķir šādus apgrozāmā kapitāla apgrozījuma rādītājus:

    apgrozījuma koeficients;

    viena apgrozījuma ilgums;

    apgrozāmā kapitāla slodzes koeficients.

Apgrozījuma koeficients(apgrozījuma rādītājs) raksturo produktu pārdošanas apjomu apjomu ar vidējām apgrozāmā kapitāla izmaksām. Vienas revolūcijas ilgums dienās ir vienāds ar koeficientu, kas dalīts ar dienu skaitu analizētajā periodā (30, 90, 360) ar apgrozāmā kapitāla apgrozījumu. Apgrozījuma ātruma apgrieztais rādītājs parāda apgrozāmo aktīvu lielumu par 1 rubli. ieņēmumi no produktu pārdošanas. Šī attiecība raksturo apgrozībā esošo līdzekļu izmantošanas pakāpi un tiek saukta apgrozāmā kapitāla slodzes koeficients... Jo zemāka ir apgrozāmā kapitāla slodzes faktora vērtība, jo efektīvāk tiek izmantots apgrozāmie līdzekļi.

Uzņēmuma aktīvu, tostarp apgrozāmā kapitāla, pārvaldīšanas galvenais mērķis ir maksimāli palielināt ieguldītā kapitāla atdevi, vienlaikus nodrošinot stabilu un pietiekamu uzņēmuma maksātspēju. Lai nodrošinātu stabilu maksātspēju, uzņēmuma kontā pastāvīgi jābūt noteiktai naudas summai, kas faktiski tiek izņemta no apgrozības kārtējiem maksājumiem. Daļa līdzekļu jānovieto ļoti likvīdu aktīvu veidā. Svarīgs uzdevums uzņēmuma apgrozāmā kapitāla pārvaldībā ir nodrošināt optimālu līdzsvaru starp maksātspēju un rentabilitāti, saglabājot atbilstošu apgrozāmo līdzekļu lielumu un struktūru. Ir arī jāsaglabā optimāla pašu un aizņemtā apgrozāmā kapitāla attiecība, jo tieši no tā ir atkarīga uzņēmuma finansiālā stabilitāte un neatkarība, iespēja saņemt jaunus aizdevumus.

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma analīze (organizācijas uzņēmējdarbības analīze)

Apgrozāmie līdzekļi ir fondi, ko organizācijas piešķir, lai saglabātu ražošanas un aprites procesa nepārtrauktību un atgrieztos organizācija kā daļa no ieņēmumiem no produktu pārdošanas tādā pašā naudas formā, ar kādu viņi sāka savu kustību.

Lai novērtētu apgrozāmā kapitāla izmantošanas efektivitāti, tiek izmantoti apgrozāmā kapitāla apgrozījuma rādītāji. Galvenie no tiem ir šādi:

    viena apgrozījuma vidējais ilgums dienās;

    apgrozījumu skaitu (skaitu), kas veikti, apgrozot aktīvus noteiktā laika periodā (gads, pusgads, ceturksnis), pretējā gadījumā - apgrozījuma koeficients;

    izmantotā apgrozāmā kapitāla apjoms uz 1 rubli pārdoto produktu (apgrozāmā kapitāla slodzes koeficients).

Ja apgrozāmie aktīvi iziet visus aprites posmus, piemēram, 50 dienu laikā, tad pirmais apgrozījuma rādītājs (viena apgrozījuma vidējais ilgums dienās) būs 50 dienas. Šis rādītājs aptuveni raksturo vidējo laiku, kas paiet no materiālu iegādes brīža līdz no šiem materiāliem izgatavotu izstrādājumu pārdošanas brīdim. Šo rādītāju var noteikt pēc šādas formulas:

    P ir viena apgrozījuma vidējais ilgums dienās;

    СО - vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums pārskata periodā;

    Р - šī perioda produktu pārdošana (bez pievienotās vērtības nodokļa un akcīzes nodokļa);

    B - dienu skaits pārskata periodā (360 gadā, 90 ceturksnī, 30 mēnesī).

Tātad viena apgrozījuma vidējais ilgums dienās tiek aprēķināts kā apgrozāmā kapitāla vidējā atlikuma attiecība pret vienas dienas apgrozījumu produktu pārdošanai.

Viena apgrozījuma vidējā ilguma rādītāju dienās var aprēķināt arī citādi, kā pārskata perioda kalendāro dienu skaita attiecību pret apgrozāmo līdzekļu apgriezieniem šajā periodā, t.i. pēc formulas: P = V / CHO, kur CHO ir apgrozāmo līdzekļu apgriezienu skaits pārskata periodā.

Otrais apgrozījuma rādītājs- apgrozāmo līdzekļu apgriezienu skaitu pārskata periodā (apgrozījuma koeficients) - var iegūt arī divos veidos:

    kā produkta pārdošanas attiecība mīnus pievienotās vērtības nodoklis un akcīzes nodokļi pret apgrozāmā kapitāla vidējo atlikumu, t.i. pēc formulas: CHO = R / CO;

    kā pārskata perioda dienu skaita attiecība pret viena apgrozījuma vidējo ilgumu dienās, t.i. pēc formulas: CHO = V / P .

Trešo apgrozījuma rādītāju (izmantotā apgrozāmā kapitāla summu par 1 pārdoto produktu rubli vai citādi - apgrozāmā kapitāla slodzes koeficientu) nosaka vienā veidā kā apgrozāmā kapitāla vidējā atlikuma attiecību pret apgrozījumu produktus uz noteiktu laiku, ti pēc formulas: CO / R.

Šis rādītājs ir izteikts kapeikās. Tas dod priekšstatu par to, cik kapeikas apgrozāmā kapitāla tiek iztērēts, lai saņemtu katru rubli par ieņēmumiem no produktu pārdošanas.

Visizplatītākais ir pirmais apgrozījuma rādītājs, t.i. vidējais viena apgrozījuma ilgums dienās.

Visbiežāk apgrozījums tiek aprēķināts gadā.

Analīzē faktiskais apgrozījums tiek salīdzināts ar apgrozījumu iepriekšējā pārskata periodā, un tiem apgrozāmo līdzekļu veidiem, kuriem organizācija nosaka standartus, - arī ar plānoto apgrozījumu. Šī salīdzinājuma rezultātā tiek noteikts apgrozījuma paātrinājuma vai palēninājuma apjoms.

Sākotnējie analīzes dati ir parādīti šajā tabulā:

Apgrozījums (dienās)

Par iepriekšējo gadu

Pārskata gadam

Paātrinājums (-) palēninājums (+) dienās

Pēc plāna

Patiesībā

Pret plānu

Pret iepriekšējo gadu

Normalizēts apgrozāmie līdzekļi

Nestandarta apgrozāmie līdzekļi

Visi apgrozāmie līdzekļi

Analizētajā organizācijā apgrozījums palēninājās gan attiecībā uz standartizēto, gan nestandarta apgrozāmo kapitālu. Tas norāda uz apgrozāmā kapitāla izmantošanas pasliktināšanos.

Kad apgrozībā esošo aktīvu apgrozījums palēninās, tie papildus tiek piesaistīti (iesaistīti) apgrozībā, un ar paātrinājumu apgrozībā esošie aktīvi tiek atbrīvoti no apgrozības. Apgrozāmā kapitāla apjoms, kas atbrīvots apgrozījuma paātrinājuma dēļ vai papildus piesaistīts tā palēnināšanās rezultātā, tiek definēts kā to dienu skaita reizinājums, par kurām apgrozījums paātrinājās vai palēninājās par faktisko vienas dienas pārdošanas apgrozījumu.

Apgrozījuma paātrināšanas ekonomiskā ietekme ir tāda, ka organizācija var ražot vairāk produktu ar tādu pašu apgrozāmā kapitāla daudzumu vai ražot tādu pašu produktu daudzumu ar mazāku apgrozāmā kapitāla daudzumu.

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma paātrinājums tiek panākts, ieviešot ražošanā jaunas tehnoloģijas, progresīvus tehnoloģiskos procesus, ražošanas mehanizāciju un automatizāciju. Šie pasākumi palīdz samazināt ražošanas cikla ilgumu, kā arī palielināt produkcijas ražošanas un pārdošanas apjomu.

Turklāt, lai paātrinātu apgrozījumu, ir svarīgi: racionāli organizēt materiāli tehnisko nodrošinājumu un gatavās produkcijas pārdošanu, atbilstību ražošanas un pārdošanas izmaksu ietaupīšanas veidam, bezskaidras naudas formu izmantošanu maksājumi par produktiem, kas veicina maksājumu paātrināšanos utt.

Tieši analizējot pašreizējās organizācijas darbības, ir iespējams noteikt šādas rezerves apgrozāmā kapitāla apgrozījuma paātrināšanai, kas ietver likvidēšanu:

    krājumu pārpalikums: 608 tūkstoši rubļu;

    preces nosūtītas, pircēji nav samaksājuši savlaicīgi: 56 tūkstoši rubļu;

    preces drošā glabāšanā ar pircējiem: 7 tūkstoši rubļu;

    apgrozāmā kapitāla imobilizācija: 124 tūkstoši rubļu.

Kopējās rezerves: 795 tūkstoši rubļu.

Kā mēs jau esam noskaidrojuši, vienas dienas pārdošanas apgrozījums šajā organizācijā ir vienāds ar 64,1 tūkstošiem rubļu. Tātad organizācijai ir iespēja paātrināt apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu par 795: 64,1 = 12,4 dienas.

Lai izpētītu fondu apgrozījuma likmju izmaiņu iemeslus, papildus aplūkotajiem vispārējā apgrozījuma rādītājiem ieteicams aprēķināt arī privātā apgrozījuma rādītājus. Tie pieder noteiktiem apgrozāmo līdzekļu veidiem un sniedz priekšstatu par laiku, kas pavadīts apgrozībā esošajiem aktīviem dažādos to aprites posmos. Šie rādītāji tiek aprēķināti tāpat kā krājumi dienās, tomēr atlikušo (krājumu) vietā noteiktā datumā šeit tiek ņemta vērā šāda veida apgrozāmo līdzekļu vidējā bilance.

Privāts apgrozījums parāda, cik dienu vidēji šajā aprites posmā ir apritē esošie aktīvi. Piemēram, ja izejvielu un pamatmateriālu privātais apgrozījums ir 10 dienas, tas nozīmē, ka vidēji 10 dienas paiet no brīža, kad materiāli nonāk organizācijas noliktavā, līdz tie tiek izmantoti ražošanā.

Privātā apgrozījuma rādītāju apkopošanas rezultātā mēs nesaņemsim kopējā apgrozījuma rādītāju, jo privātā apgrozījuma rādītāju noteikšanai tiek ņemti dažādi saucēji (apgrozījums). Attiecības starp privātā un vispārējā apgrozījuma rādītājiem var izteikt ar kopējā apgrozījuma nosacījumiem. Šie rādītāji ļauj noteikt, kāda ietekme dažu veidu apgrozāmo līdzekļu apgrozījumam ir uz kopējo apgrozījuma līmeni. Kopējā apgrozījuma nosacījumus nosaka kā attiecīgā apgrozāmā kapitāla (aktīvu) veida vidējā atlikuma attiecību pret vienas dienas pārdošanas apgrozījumu. Piemēram, izejvielu un pamatmateriālu kopējā apgrozījuma summa ir vienāda ar:

Sadaliet izejvielu un pamatmateriālu vidējo atlikumu ar ikdienas pārdošanas apgrozījumu (atskaitot pievienotās vērtības nodokli un akcīzes nodokli).

Ja šis rādītājs ir, piemēram, 8 dienas, tad tas nozīmē, ka kopējais apgrozījums izejvielu un pamatmateriālu dēļ veido 8 dienas. Ja mēs apkopojam visus kopējā apgrozījuma nosacījumus, rezultāts būs visu apgrozāmo līdzekļu kopējā apgrozījuma rādītājs dienās.

Papildus aplūkotajiem tiek aprēķināti arī citi apgrozījuma rādītāji. Tātad analītiskajā praksē tiek izmantots krājumu apgrozījuma rādītājs. Krājumu apgrozījuma skaitu noteiktā laika posmā aprēķina, izmantojot šādu formulu:

Ieņēmumi no produktu pārdošanas, darbi un pakalpojumi (mazāk pievienotās vērtības nodoklis un akcīzes nodokļi) dalīts ar vidējo vērtību bilances aktīva otrās sadaļas postenī "Krājumi".

Krājumu apgrozījuma paātrināšanās norāda uz krājumu pārvaldības efektivitātes pieaugumu, un krājumu apgrozījuma palēnināšanās norāda uz to uzkrāšanos pārmērīgā apjomā un neefektīvu krājumu pārvaldību. Tiek noteikti arī rādītāji, kas atspoguļo kapitāla apgrozījumu, tas ir, organizācijas īpašuma veidošanās avotus. Tā, piemēram, pamatkapitāla apgrozījumu aprēķina pēc šādas formulas:

Pārdošanas apgrozījums gadā (bez pievienotās vērtības nodokļa un akcīzes nodokļa) dalīts ar vidējām gada pašu kapitāla izmaksām.

Šī formula izsaka pamatkapitāla (atļautā, papildu, rezerves kapitāla utt.) Izmantošanas efektivitāti. Tas sniedz priekšstatu par to, cik apgriezienu gadā veic pašas organizācijas darbības avoti.

Ieguldītā kapitāla apgrozījums ir gada pārdošanas apgrozījums (pēc pievienotās vērtības nodokļa un akcīzes nodokļu atskaitīšanas), kas dalīts ar pašu kapitāla un ilgtermiņa saistību gada vidējām izmaksām.

Šis rādītājs raksturo organizācijas attīstībā ieguldīto līdzekļu izmantošanas efektivitāti. Tas atspoguļo apgriezienu skaitu, ko gada laikā veikuši visi ilgtermiņa avoti.

Analizējot finanšu stāvokli un apgrozāmā kapitāla izmantošanu, ir jānoskaidro, no kādiem avotiem tiek kompensētas uzņēmuma finansiālās grūtības. Ja aktīvi tiek segti no ilgtspējīgiem līdzekļu avotiem, tad organizācijas finansiālais stāvoklis būs stabils ne tikai šajā pārskata datumā, bet arī tuvākajā nākotnē. Ilgtspējīgi avoti būtu uzskatāmi par pašu apgrozāmiem aktīviem pietiekamā daudzumā, nesamazināmiem pārnesto parādsaistību atlikumiem piegādātājiem saskaņā ar pieņemtajiem norēķinu dokumentiem, kuru samaksas termiņi vēl nav pienākuši, pastāvīgi pārnesot maksājumu kavējumus budžetā. -samazinot daļu no citiem kreditoru parādiem, neizmantotos īpašam nolūkam paredzēto līdzekļu atlikumus (uzkrāšanas līdzekļus un patēriņu, kā arī sociālo jomu), neizmantotos mērķfinansējuma atlikumus utt.

Ja organizācijas finanšu izrāvienu bloķē nestabili līdzekļu avoti, tā pārskata datumā ir maksātspējīga, un bankas kontos var būt pat brīvi līdzekļi, taču tuvākajā nākotnē tā saskarsies ar finansiālām grūtībām. Nestabilie avoti ietver apgrozāmā kapitāla avotus, kas bija pieejami perioda 1. dienā (bilances datumā), bet nav norādīti datumos šajā periodā: nenomaksāti algu parādi, atskaitījumi ārpusbudžeta fondos (pārsniedzot noteiktus stabilas vērtības), nenodrošināti parādi bankām par aizdevumiem krājumu priekšmetiem, parādi piegādātājiem saskaņā ar pieņemtajiem norēķinu dokumentiem, kuru maksāšanas termiņi nav pienākuši, pārsniedzot summas, kas piešķirtas ilgtspējīgiem avotiem, kā arī parādi piegādātājiem par piegādes rēķinos, maksājumu kavējumi budžetā, kas pārsniedz summas, kas attiecinātas uz ilgtspējīgiem līdzekļu avotiem.

Ir nepieciešams galīgi aprēķināt finanšu sasniegumus (t.i., līdzekļu izšķērdēšanu) un šo sasniegumu seguma avotus.

Analīze beidzas ar vispārēju organizācijas finansiālā stāvokļa novērtējumu un rīcības plāna izveidi rezervju mobilizēšanai, lai paātrinātu apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu un palielinātu likviditāti un stiprinātu organizācijas maksātspēju. Pirmkārt, ir jānovērtē organizācijas nodrošinājums ar saviem apritē esošajiem aktīviem, to drošība un izmantošana paredzētajam mērķim. Pēc tam tiek novērtēts atbilstība finanšu disciplīnai, organizācijas maksātspējai un likviditātei, kā arī banku aizdevumu un citu organizāciju aizdevumu izmantošanas pilnīgums un nodrošinājums. Ir izklāstīti pasākumi, lai efektīvāk izmantotu gan pašu kapitālu, gan aizņemto kapitālu.

Analizētajai organizācijai ir rezerve apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma paātrināšanai uz 12,4 dienām (šī rezerve ir atzīmēta šajā punktā). Lai mobilizētu šo rezervi, ir jānovērš izejvielu, pamatmateriālu, rezerves daļu, citu ražošanas krājumu un nepabeigto darbu lieko krājumu uzkrāšanās cēloņi.

Turklāt ir jānodrošina mērķtiecīga apgrozāmā kapitāla izmantošana, novēršot to imobilizāciju. Visbeidzot, apgrozāmā kapitāla apgrozījumu paātrinās arī maksājumu saņemšana no pircējiem par viņu nosūtītajām precēm, kas nav samaksātas laikā, kā arī preču pārdošana, kas atteikuma dēļ maksāt ir apcietinājumā.

Tas viss palīdzēs nostiprināt analizētās organizācijas finansiālo stāvokli.

Apgrozāmā kapitāla pieejamības un izmantošanas rādītāji

Apgrozāmie līdzekļi - patērēts vienā ražošanas ciklā, materiāli iekļauts produktā un pilnībā nodod tam savu vērtību.

Apgrozāmā kapitāla pieejamība tiek aprēķināta gan noteiktā datumā, gan vidēji periodā.

Apgrozāmā kapitāla aprites rādītāji raksturo tā izmaiņas gada laikā - papildināšanu un apglabāšanu.

Apgrozāmā kapitāla apgrozījuma koeficients

Tā ir attiecīgā perioda pārdoto produktu vērtības attiecība pret vidējo apgrozāmā kapitāla atlikumu tajā pašā periodā:

Uz apgrozījumu= Pārdoto produktu izmaksas attiecīgajā periodā / Vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums attiecīgajā periodā

Apgrozījuma koeficients parāda, cik reizes vidējā apgrozāmā kapitāla bilance ir mainījusies aplūkojamā periodā. Ekonomiskā satura ziņā tā ir līdzvērtīga aktīvu atdeves likmei.

Vidējais apstrādes laiks

Noteikts pēc apgrozījuma koeficienta un analizētā laika perioda

Viena apgrozījuma vidējais ilgums= Mērījumu perioda ilgums, kuram tiek noteikts rādītājs / apgrozāmā kapitāla apgrozījuma attiecība

Apgrozāmā kapitāla fiksācijas koeficients

Vērtība ir apgriezti proporcionāla apgrozījuma attiecībai:

Uz noenkurošanos= 1 / K apgrozījums

Pastiprinājuma koeficients = vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums attiecīgajā periodā / pārdoto produktu izmaksas tajā pašā periodā

Ekonomiskā satura ziņā tas ir līdzvērtīgs kapitāla intensitātes rādītājam. Konsolidācijas koeficients raksturo apgrozāmā kapitāla vērtības vidējo lielumu uz 1 rubli no pārdoto produktu apjoma.

Apgrozāmā kapitāla prasība

Uzņēmuma nepieciešamība pēc apgrozāmā kapitāla tiek aprēķināta, pamatojoties uz apgrozāmā kapitāla fiksēšanas koeficientu un plānoto produkcijas pārdošanas apjomu, reizinot šos rādītājus.

Ražošanas nodrošināšana ar apgrozāmo kapitālu

To aprēķina kā faktiskā apgrozāmā kapitāla attiecību pret vidējo dienas patēriņu vai vidējo dienas vajadzību pēc tā.

Apgrozāmo aktīvu apgrozījuma paātrināšana palīdz palielināt uzņēmuma efektivitāti.

Uzdevums

Saskaņā ar pārskata gada datiem uzņēmuma apgrozāmā kapitāla vidējais atlikums bija 800 tūkstoši rubļu, un gadā pārdoto produktu izmaksas uzņēmuma pašreizējās vairumtirdzniecības cenās sasniedza 7200 tūkstošus rubļu.

Nosakiet apgrozījuma koeficientu, viena apgrozījuma vidējo ilgumu (dienās) un apgrozāmā kapitāla fiksācijas koeficientu.

Apgrozāmie līdzekļi ir organizācijas īpašuma vērtības, kas kalpo tās pašreizējām darbībām un tiek pilnībā izlietotas viena ražošanas cikla laikā. Tie ietver visu veidu aktīvus, kuru lietošanas termiņš ir mazāks par vienu gadu, tāpēc šos līdzekļus raksturo relatīvais aprites ātrums. Uzņēmuma apgrozāmie aktīvi sastāv no divām aktīvu grupām: apgrozāmie aktīvi un apgrozības fondi.

Apgrozāmie līdzekļi- tie ir apgrozāmie līdzekļi ražošanas apgabalā. Tie ir pilnībā patērēti vienā ražošanas procesa periodā, to izmaksas tiek pilnībā pārnestas uz ražošanas izmaksām. Apgrozāmā kapitāla sastāvs ietver vairākus komponentus.

Pirmkārt, apgrozībā esošie aktīvi ietver izejvielas un pamatmateriālus - tos priekšmetus, no kuriem produkts ir izgatavots, tas ir, materiālus, kas veido produkta materiālo pamatu. Pamatmateriālu piemēri ir milti maizes pagatavošanai, dzelzs naglu pagatavošanai utt. Tajā pašā laikā ir pieņemts saprast izejvielas kā ieguves rūpniecības un lauksaimniecības produktus, kas nav iepriekš apstrādāti (dzelzsrūda, graudi, piens utt.); un zem materiāliem - apstrādes rūpniecības produkti, kas jau ir pakļauti noteiktai apstrādei (audums, velmēts metāls, milti utt.).

Papildus pamatmateriāliem uzņēmumi iegādājas palīgmateriālus - priekšmetus, ko izmanto, lai ietekmētu pamatmateriālus, lai piešķirtu produktam noteiktas īpašības (piemēram, garšvielas maizes ražošanā), kā arī instrumentu apkopei un kopšanai ( piemēram, smērvielas un tīrīšanas materiāli, piemēram, mašīnu eļļa, lupatas utt.).

Turklāt inventārs un sadzīves priekšmeti - darba objekti, no kuriem netiek izgatavoti izstrādājumi, bet kas ir nepieciešami ražošanas procesa gaitā un kas kalpo mazāk nekā vienu gadu (kombinezons, tīrīšanas aprīkojums utt.) .

Apgrozāmos līdzekļos ir vēl viens konkrēts objekts - atliktie izdevumi. Tie ir uzņēmuma izdevumi, kas jau ir radušies, bet tie nesīs ekonomiskus rezultātus vēlāk, un šie izdevumi neveidoja ilgtermiņa aktīvus vai cita veida aktīvus. Šīs grāmatvedības kategorijas izmantošana ļauj panākt atbilstību starp ienākumiem un izdevumiem, vienmērīgu lielu izdevumu sadalījumu, kas tiek veikts vienlaikus, vairāku mēnešu laikā, un šajā laikā uzņēmums saņem atdevi no šiem izdevumiem. Izlemjot, vai noteiktas izmaksas ir iespējams atzīt par nākamo periodu izdevumiem, vispirms jāpievērš uzmanība iespējai atdot iztērētos līdzekļus.

Cirkulācijas līdzekļi- tie ir apgrozāmie uzņēmuma aktīvi aprites jomā. To apgrozījuma likme, kā likums, ir pat augstāka par apgrozāmo aktīvu apgrozījuma līmeni. Šī objektu grupa sastāv no trim elementiem:

  1. Apgrozības priekšmeti: gatavie produkti noliktavā; preces noliktavā un mazumtirdzniecības tīklā; preces un produkti, kas nosūtīti pircējiem, bet kuru īpašumtiesības joprojām paliek pārdevējam;
  2. Nauda un tās ekvivalenti: nauda kasē; naudas līdzekļi norēķinu kontos; līdzekļi ārvalstu valūtā ārvalstu valūtas kontos; līdzekļi īpašos bankas kontos; īstermiņa finanšu ieguldījumi; ieguldījumi vērtspapīros un izsniegtie aizdevumi, ja to termiņš ir mazāks par vienu gadu;
  3. līdzekļi norēķinos vai debitoru parādi: klientu parāds par produktiem; atbildīgo personu parādsaistības par naudas līdzekļiem, ko tās saņēmušas uz rēķina; piegādātāju, remonta un celtniecības organizāciju parādi par tiem izsniegtajiem avansiem vai priekšapmaksām; parāds par saņemtajiem citu uzņēmumu vekseļiem utt.