Kateri so elementi obratnega kapitala. Obratni kapital organizacije. Uporabite kazalnike učinkovitosti

Proizvodni proces ne zahteva le zgradb in opreme, dovoljenj za proizvodnjo proizvodov ter drugih vrst osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Proizvodni proces potrebuje tudi surovine in materiale, rezervne dele in polizdelke ter druge vire, ki so vključeni v obratna sredstva. Obratovalni kapital skupaj z dolgoročnimi sredstvi je najpomembnejši dejavnik proizvodnje

Obratovalni kapital- to so sredstva, vložena v surovine, gorivo, nedokončano proizvodnjo, gotove, a še neprodane izdelke, pa tudi sredstva, potrebna za servisiranje cirkulacijskega procesa

Značilna lastnost obratnih sredstev je visoka stopnja njihovega prometa. Funkcionalna vloga obratnih sredstev v proizvodnem procesu se bistveno razlikuje od stalnega kapitala. Delovna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa.

Materialna vsebina obratnih sredstev so predmeti dela, pa tudi delovna sredstva z življenjsko dobo največ 12 mesecev.

Materialni elementi obratnih sredstev (predmeti dela) se porabijo v vsakem proizvodnem ciklu. Popolnoma izgubijo svojo naravno obliko, zato so v celoti vključeni v stroške izdelanih izdelkov (opravljeno delo, opravljene storitve).

Sestava, struktura in klasifikacija obratnih sredstev

Spodaj sestavo obratnega kapitala razumeti je treba njihove sestavne elemente (slika 1):

Proizvodne zaloge (surovine in osnovni material, kupljeni polizdelki, pomožni material, gorivo, rezervni deli ...);

Nedokončana proizvodnja;

Prihodnji stroški;

Končni izdelki v skladiščih;

poslani izdelki;

Terjatve;

Gotovina v blagajni podjetja in na bančnih računih.

Surovine je proizvod ekstraktivne industrije.

Materiali (uredi) so izdelki, ki so že bili obdelani. Materiali so razdeljeni na osnovne in pomožne materiale.

Glavni- to so materiali, ki so neposredno del izdelanega izdelka (kovina, tkanina).

Hčerinska družba Ali so materiali potrebni za zagotovitev normalnosti proces produkcije... Sami niso vključeni v končni izdelek (mazivo, reagenti).

Polizdelki- izdelki, končani s predelavo v eni predelovalni enoti in preneseni v predelavo v drugo predelovalno enoto. Polizdelki so lahko lastno in kupljeno... Če se polizdelki ne proizvajajo pri

lastno podjetje, ki pa je kupljeno od drugega podjetja, so razvrščena kot kupljena in so del zalog.

Slika 1 - Elementarna sestava obratnega kapitala

Nedokončana proizvodnja - to so izdelki (dela), ki niso opravili vseh faz (faz, prerazporeditev), ki jih predvideva tehnološki proces, pa tudi nepopolni izdelki, ki niso prestali preskusov in tehnične sprejemljivosti.

Prihodnji stroški- to so odhodki določenega obdobja, ki jih je treba poravnati na račun nabavne vrednosti naslednjih obdobij.

Končni izdelki predstavlja v celoti končne izdelke ali polizdelke, prejete v skladišču podjetja.

Terjatve- denar, ki ga posamezniki ali pravne osebe dolgujejo za dobavo blaga, storitev ali surovin.

Gotovina- to so sredstva, ki so v blagajni podjetja, na tekočih računih bank in v poravnavah.

Na podlagi elementarne sestave obratnega kapitala jih lahko izračunate strukturo, ki je delež vrednosti posameznih elementov obratnega kapitala v njihovi skupni vrednosti.

Glede na vire izobraževanja se obratna sredstva delijo na lastno in privabljeno (izposojeno). Lastni obratni kapital se oblikuje na račun lastnega kapitala družbe (odobreni kapital, rezervni kapital, bilančni dobiček itd.). Struktura izposojenega obratnega kapitala vključuje bančna posojila in obveznosti do kupcev. Na voljo so podjetju za začasno uporabo. En del je plačan (posojila in posojila), drugi je brezplačen (obveznosti).

V različnih državah se med lastniškim in izposojenim kapitalom uporabljajo različna razmerja (standardi). V Rusiji je razmerje 50/50, v ZDA - 60/40, na Japonskem - 30/70.

Glede na stopnjo obvladljivosti se kratkoročna sredstva delijo na standardizirane in nestandardizirane... Standardizirana sredstva vključujejo tista sredstva v obtoku, ki zagotavljajo kontinuiteto proizvodnje in prispevajo k učinkoviti rabi virov. To so zaloge proizvodnje, vnaprej plačani stroški, nedokončana proizvodnja, gotovi izdelki v skladišču. Denarna sredstva, odpremljeni izdelki, terjatve so razvrščene kot nestandardizirana obratna sredstva. Odsotnost norm ne pomeni, da se lahko velikost teh sredstev poljubno spreminja. Sedanji postopek poravnav med podjetji predvideva sistem sankcij proti povečanju neplačil.

Normirana obratna sredstva načrtuje podjetje, medtem ko nenormirana obratna sredstva niso predmet načrtovanja.

Zanj je značilna kratka življenjska doba; katerih stroški so takoj vključeni v stroške izdelave novega izdelka (na primer materiali; surovine; izdelki za prodajo; denar).

Delovni kapital je vrednostni izraz predmetov dela, ki enkrat sodelujejo v proizvodnem procesu, popolnoma prenesejo svojo vrednost na stroške proizvodnje in spremenijo svojo naravno-materialno obliko.

Oddelek za računovodstvo

Obratna sredstva, imenovan tudi obratni kapital - tista sredstva, ki jih podjetje uporablja za opravljanje svojih vsakodnevnih dejavnosti, v celoti porabljena med proizvodnim ciklom. Običajno se delijo na zaloge in denar.

Finančno upravljanje obratnega kapitala

Glavni namen upravljanja obratna sredstva je določiti optimalni obseg in strukturo obratnih sredstev ter vire njihovega financiranja. Za dosego tega cilja mora upravitelj najti kompromis med višino obratnega kapitala in tveganjem izgube likvidnosti. Za vzdrževanje likvidnosti mora podjetje imeti visoko raven obratna sredstva, za povečanje dobičkonosnosti pa mora podjetje zmanjšati zaloge obratnega kapitala, da prepreči prisotnost neporabljenih obratnih sredstev.

Tveganje izgube likvidnosti pri finančnem poslovodenju je razdeljeno na dve vrsti: levo in desno. Tveganje izgube likvidnosti zaradi zmanjšanja celotnega obsega obratnega kapitala in (ali) poslabšanja njihove strukture v smeri povečanja težko prodajnih sredstev se imenuje levostransko, saj so sredstva na levi strani bilanca stanja. Tveganje izgube likvidnosti zaradi neugodnih sprememb obveznosti družbe imenujemo desničar. Za določitev optimalne količine obratnega kapitala in njihove racionalne strukture uporabite različni modeli... Najpogosteje se v tuji praksi uporabljajo modeli za določitev optimalne količine zalog (zalog) in gotovine.

Kazalniki finančnega upravljanja

Spodaj obratna sredstva razume denar, vložen v obratna sredstva podjetja. V finančnem upravljanju za namene upravljanja obratna sredstva razvrščeni glede na potrebe proizvodnega procesa in vpliv naključnih dejavnikov na konstantno in spremenljivka obratna sredstva.

Stalni obratni kapital- to je tisti del obratnega kapitala, katerega potreba se v celotnem proizvodnem ciklu ne spreminja ali spreminja zanemarljivo, to je najmanjši minimum obratnih sredstev, potrebnih za izvajanje proizvodnih dejavnosti.

Spremenljiv obratni kapital predstavlja dodatna obratna sredstva, ki jih podjetje potrebuje v primeru različnih nepredvidenih okoliščin, to je varnostna zaloga podjetja.

Čisti obratni kapital enako kratkoročnim sredstvom, zmanjšano za kratkoročne obveznosti.

Ekonomski modeli

Optimalni obratni kapital

Namen modeliranja pri upravljanju zalog je določiti optimalno količino zalog ob upoštevanju tveganja izgube likvidnosti in ohranjanja določene donosnosti. Za določitev optimalne količine se uporablja model EOQ (Model ekonomske količine naročila). Model vam omogoča, da najdete optimalno količino ene serije naročila za določeno vrsto obratnega kapitala, ki je potrebna za izvedbo načrtovanega obsega proizvodnje.

EOQ = Sqrt(2FS / CP)

  • EOQ - ekonomsko izvedljiva količina ene serije naročil;
  • F - stalni stroški za izpolnitev naročila, S - fizični obseg letne prodaje;
  • C - tekoči stroški v% stroškov zalog;
  • P je nabavna cena enote proizvodnje.

Model velja pod naslednjimi omejitvami:

  1. Obseg prodaje je mogoče natančno predvideti.
  2. Prodaja je enakomerno razporejena skozi vse leto.
  3. Naročila za pošiljke zalog prispejo brez odlašanja.

Baumolov model

Za določitev optimalnega stanja sredstev se najpogosteje uporabljajo modeli Baumol ali Miller-Orr.

Po Baumolovem modelu se stroški podjetja za prodajo vrednostnih papirjev v primeru obdržanja dela sredstev v visoko likvidnih vrednostnih papirjih primerjajo z izgubljenim dobičkom, ki ga bo imelo podjetje, če noče hraniti sredstev v vrednostnih papirjih, in zato ne bo imel obresti in dividend na njih. Model vam omogoča izračun zneska denarja, ki bi zmanjšal tako transakcijske stroške kot tudi izgubljeni dobiček. Izračun se izvede po formuli:

C = 2 W/g

  • B - skupni stroški, povezani s prodajo vrednostnih papirjev (transakcijski stroški);
  • T je skupni znesek sredstev, potrebnih za določeno časovno obdobje;
  • G - obrestna mera, ki določa povprečni tržni donos na likvidne vrednostne papirje.

V primeru, ko je nemogoče določiti znesek sredstev, potrebnih za obdobje, in se stanje sredstev naključno spremeni, se določi optimalna velikost uporablja se denarni model Miller-Orr.

V tem primeru so določene kontrolne meje zneska sredstev: zgornja in spodnja. Ko stanje gotovine doseže zgornjo mejo, se vrednostni papirji kupijo, ko doseže spodnjo mejo, se vrednostni papirji prodajo. Spodnja meja denarnega stanja je določena s formulo:

Z = Sqrt ((3b * δ²) / 4r)

  • Z - spodnja meja,
  • b - stalni stroški transakcij z vrednostnimi papirji,
  • δ² - variacija denarnih tokov,
  • r - obrestna mera za visoko likvidne tržne vrednostne papirje.

Optimalna vrednost zgornje meje je določena kot 3Z.

Povprečno stanje denarja se izračuna po formuli:

Poglej tudi

Povezave

Fundacija Wikimedia. 2010.

  • Aristotelia (rastlina)
  • Oznaka (etologija)

Oglejte si, kaj je "obratni kapital" v drugih slovarjih:

    Obratna sredstva- predmeti dela ali druga proizvodna sredstva, ki se v celoti porabijo za izdelavo izdelkov; spremeniti svojo naravno obliko; in v celoti prenesejo svojo vrednost na izdelane izdelke. Sinonimi: obratni kapital Glej ... Finančni besednjak

    Obratovalni kapital- Glejte slovar poslovnih pogojev za obratni kapital. Academic.ru. 2001 ... Poslovni slovarček

    Obratna sredstva- (a. obratna sredstva, obratna sredstva; n. Umlaufmittel; f. moyens circulants, capitaux de roulement; in. fondos circulantes, fondos en giro, fondos de circulacion, fondos muviles, activos circulantes) del sredstev, namenjenih .. ... ... Geološka enciklopedija

    obratna sredstva- (v obtoku, stalno spremenljiv) kapital, sredstva v obtoku Slovar ruskih sopomenk ... Slovar sinonima

    Obratna sredstva- (kratkoročna sredstva) glej obratna sredstva ... Ekonomsko-matematični slovar

    Obratna sredstva- sredstva, ki jih vsebujejo proizvodne zaloge podjetja, nedokončana proizvodnja, zaloge končnih in odpremljenih proizvodov, v terjatvah ter denar v blagajni in gotovina na računih podjetja ... Slovar izrazov za krizno upravljanje

    DELOVNA OPREMA- sredstva podjetja, uporabljena za njegovo financiranje gospodarska dejavnost... Po virih tvorbo sestavljajo lastne in izposojene. Pospeševanje obračanja obratnega kapitala je pomemben dejavnik pri povečanju učinkovitosti ... ... Veliki enciklopedični slovar

    DELOVNA OPREMA- del proizvodnih sredstev, porabljenih v celoti v proizvodnem ciklu, običajno vključuje materiale, surovine, gorivo, energijo, polizdelke, rezervne dele, nedokončano proizvodnjo, odložene stroške, izračunano v denarju ... .. . Ekonomski slovar

Sredstva v obtoku podjetja predstavljajo oceno stroškov sredstev v obtoku in sredstev v obtoku. Obratna sredstva hkrati delujejo tako v sferi proizvodnje kot v prometu, kar zagotavlja kontinuiteto proizvodnega procesa in prodaje izdelkov.

Vrteča se proizvodna sredstva so del proizvodnih sredstev, ki se v celoti porabijo v vsakem proizvodnem ciklu, v celoti prenesejo svojo vrednost na proizvedene izdelke in se v celoti povrnejo po vsakem proizvodnem ciklu. Razvrščeni so glede na naslednje elemente:

  • proizvodne zaloge (surovine, osnovni in pomožni materiali, kupljeni polizdelki in sestavni deli, gorivo, zabojniki, nadomestni deli za popravilo opreme, manjvredni in obrabni predmeti); V kategorijo izdelkov z nizko vrednostjo in hitro obrabo spadajo: predmeti, ki služijo manj kot eno leto in stanejo na dan nakupa največ 100-krat (za proračunske institucije- 50 -krat), določeno z zakonom Ruska federacija minimalna mesečna plača na enoto; posebno orodje in posebne naprave, zamenljiva oprema, ne glede na njihovo ceno; posebna oblačila, posebna obutev, ne glede na njihovo ceno in življenjsko dobo itd.
  • nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje (WIP);
  • nedokončana proizvodnja je izdelek, ki ni dokončan in je predmet nadaljnje predelave;
  • vnaprej plačani stroški, t.j. stroški obvladovanja novih izdelkov, plačilo naročninskih publikacij, plačilo za več mesecev pred najemnino itd. Ti stroški se v prihodnjih obdobjih odpišejo na stroške proizvodnje;
  • obtočna sredstva, t.j. nabor orodij, ki delujejo na področju obtoka; (izdelki, pripravljeni za prodajo v skladiščih podjetja; izdelki, ki jih kupec odpremi, vendar jih še ni plačal; gotovina v blagajni podjetja in na bančnih računih ter sredstva v nedokončanih poravnavah (terjatve).

Delovna sredstva nenehno tvorijo krog, v procesu katerega so tri stopnje: dobava, proizvodnja in trženje (prodaja). Na prvi stopnji (dobava) podjetje pridobi potrebne gotovinske proizvodne zaloge. Na drugi stopnji (proizvodnja) proizvodne zaloge vstopijo v proizvodnjo in se po prehodu iz oblike nedokončane proizvodnje in polizdelkov spremenijo v končne izdelke. Na tretji stopnji (prodaja) se končni izdelki prodajo, obratni kapital pa je v obliki denarja.

Struktura obratnih sredstev je delež vrednosti posameznih elementov obratnih sredstev v njihovi skupni vrednosti.

Viri oblikovanja obratnih sredstev

Glede na vire oblikovanja se obratna sredstva delijo na lastna in izposojena obratna sredstva. Lastna sredstva v obtoku so sredstva, določena v odobrenem kapitalu v delu, namenjenem oblikovanju sredstev v obtoku, potrebnih za delovanje podjetja. Lastna obratna sredstva se lahko napolnijo iz dobička, amortizacijskega sklada itd.

Poleg tega lahko podjetja kot vir nastajanja obratnih sredstev uporabljajo sredstva, enaka lastnim (t. i. stabilne obveznosti), ki vključujejo: stalne zaostanke minimalne plače in odbitke za socialne potrebe; zneski, zaračunani zaposlenim za počitnice; obračuni s finančnimi organi za davke in pristojbine itd.

Izposojena sredstva se uporabljajo za kritje začasnih potreb podjetja po obratnem kapitalu, ustvarjajo se na račun bančnih posojil in dobaviteljev.

Določitev potrebe po obratnem kapitalu

Za določitev potreb podjetja po obratnem kapitalu se delovni kapital rangira. Standardizacija obratnih sredstev se razume kot proces ugotavljanja ekonomsko upravičene potrebe podjetja po obratnih sredstvih, ki zagotavlja normalen potek proizvodnega procesa.

Standardizirani obratni kapital vključuje vsa obratna proizvodna sredstva (zaloge, nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje, predplačniški stroški) in izdelke, pripravljene za prodajo.

Delež obratnega kapitala se izračuna v naravi (kosi, tone, metri itd.), V denarju (rublji) in v zalogah. Splošni standard obratnega kapitala podjetja se izračuna samo v denarju in se določi s seštevanjem standardov obratnih sredstev za posamezne elemente:

FOBShch = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

kjer je ФПЗ - standard zalog proizvodnje, rubljev; FNZP - standard nedokončanega dela, rubljev; FRBP - standard odloženih stroškov, rubljev; FGP je standard za zaloge končnih izdelkov v skladiščih podjetja, rubljev.

Splošna stopnja zalog (rafinerija) določa, za koliko dni mora podjetje dobiti obratna sredstva za določeno vrsto proizvodnih zalog.

Rafinerija = NTECi + NSTRi + NPODGi,

kjer je NTECi stopnja trenutne zaloge, dni; НСТРi - stopnja varnostne zaloge, dni; NPODGi - stopnja pripravljalnih (tehnoloških) zalog, dni.

Trenutna zaloga je potrebna za zagotovitev nemotenega poteka proizvodnje v podjetju v obdobju med naslednjimi dobavami. Stopnja trenutnih zalog je praviloma enaka polovici povprečnega intervala med dvema zaporednima dobavama.

Varnostna zaloga je zagotovljena za preprečevanje posledic, povezanih z motnjami v oskrbi. Stopnja varnostne zaloge je nastavljena znotraj 30-50 % trenutne stopnje zaloge ali enaka največjemu času odstopanj od intervala dobave.

Pripravljalna (tehnološka) zaloga se ustvari v primerih, ko surovine in zaloge, ki prispejo v podjetje, zahtevajo ustrezno dodatno pripravo (sušenje, sortiranje, rezanje, nabiranje itd.). Stopnja pripravljalnih zalog se določi ob upoštevanju posebnih proizvodnih pogojev in vključuje čas za sprejem, razkladanje, papirologijo in pripravo na nadaljnjo uporabo surovin, materialov in sestavnih delov.

Kazalniki porabe obratnih sredstev

Najpomembnejša kazalnika porabe obratnega kapitala v podjetju sta količnik obratovalnega kapitala in trajanje enega prometa.

Koeficient obračanja obratnega kapitala, ki kaže, koliko vrtljajev je obratni kapital naredil v obravnavanem obdobju, se določi s formulo:

CEP = NRP / FOS,

kjer je NRP obseg prodanih izdelkov za obravnavano obdobje v veleprodajnih cenah, rubljev; FOS - povprečno stanje celotnega obratnega kapitala za obravnavano obdobje, rubljev.

Trajanje enega prometa v dneh, ki prikazuje, koliko časa traja, da se podjetju vrne njegov obratni kapital v obliki prihodkov od prodaje izdelkov, je določeno s formulo:

Tob = n / CEP,

kjer je n število dni v obravnavanem obdobju.

Pospeševanje prometa obratnih sredstev vodi do sprostitve obratnega kapitala podjetja iz obtoka. Nasprotno, upočasnitev prometa vodi v povečanje povpraševanja podjetja po obratnih sredstvih. Pospešitev prometa obratnih sredstev je mogoče doseči z uporabo naslednjih dejavnikov: hitrejša rast obsega prodaje v primerjavi s stopnjo rasti obratnega kapitala; izboljšanje sistema oskrbe in trženja; zmanjšanje porabe materiala in porabe energije izdelkov; izboljšanje kakovosti izdelkov in konkurenčnosti; skrajšanje trajanja proizvodnega cikla itd.

Obratovalni kapital je sklop sredstev, dodeljenih za ustvarjanje sredstev v obtoku in sredstev za obtok, ki zagotavljajo kontinuiteto gospodarska dejavnost podjetja.

Sestava in klasifikacija obratnih sredstev

Revolving skladi so sredstva podjetja, ki zaradi svojih gospodarskih dejavnosti v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek, sodelujejo enkrat proces produkcije, spreminjanje ali izguba hkrati naravno - materialne oblike.

Obratna proizvodna sredstva vstopijo v proizvodnjo v svoji naravni obliki in se v celoti porabijo v proizvodnem procesu. Svojo vrednost v celoti prenesejo na ustvarjen izdelek.

Sredstva v obtoku povezane z vzdrževanjem procesa kroženja blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci. Po diplomi proizvodni cikel, izdelavo končnih izdelkov in njihovo prodajo, se stroški obratnega kapitala povrnejo kot del prihodki od prodaje izdelkov(dela, storitve). To ustvarja možnost sistematične obnove proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja.

Struktura obratnega kapitala- To je razmerje med posameznimi elementi obratnega kapitala, izraženo v odstotkih. Razlika v strukturi obratnega kapitala podjetij je posledica številnih dejavnikov, zlasti posebnosti dejavnosti organizacije, pogojev poslovanja, ponudbe in prodaje, lokacije dobaviteljev in potrošnikov ter strukture proizvodnih stroškov .

Obratna proizvodna sredstva vključujejo:

    predmeti dela (surovine, osnovni materiali in kupljeni polizdelki, pomožni materiali, gorivo, posode, rezervni deli itd.);

    delovna sredstva z življenjsko dobo največ enega leta ali stroški največ 100 -krat (za proračunske organizacije- 50-kratnik) ugotovljene minimalne plače na mesec (nizkovrednostni hitro obrabljivi predmeti in orodje);

    nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje (predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, enote in izdelki v postopku predelave ali montaže, pa tudi polizdelki lastne proizvodnje, še ne dokončani v proizvodnji v nekaterih delavnicah podjetja in predmet nadaljnje obdelave v drugih delavnicah istega podjetja);

    Prihodnji stroški(nematerialne prvine obratnih sredstev, vključno s stroški priprave in obvladovanja novih izdelkov, ki so proizvedeni v določenem obdobju, a so pripisani izdelkom prihodnjega obdobja; na primer stroški načrtovanja in razvoja tehnologije za nove vrste izdelkov, za prerazporeditev opreme).

Sredstva v obtoku

Sredstva v obtoku- sredstva podjetja, ki deluje na področju obtoka; sestavni del obratnih sredstev.

Obtočna sredstva vključujejo:

    sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov, poslanega, a neplačanega blaga;

    sredstva pri plačilih;

    gotovina v blagajni in na računih.

Količina obratnega kapitala, zaposlenega v proizvodnji, je v glavnem določena s trajanjem proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnjo razvoja tehnologije, izpopolnjenostjo tehnologije in organizacijo dela. Količina prometnih sredstev je odvisna predvsem od pogojev prodaje izdelkov in stopnje organiziranosti sistema dobave in trženja izdelkov.

Delovna sredstva so bolj mobilni del sredstva.

V vsakem krog sredstev v obtoku gre skozi tri stopnje: denarni, proizvodni in surovinski.

Da bi zagotovili nemoten proces v podjetju, zaloge obratna sredstva ali materialne vrednosti, ki čakajo na njihovo nadaljnjo proizvodnjo ali osebno porabo. Zaloge so med postavkami obratnih sredstev najmanj likvidna postavka. Uporabljajo se naslednje metode ocenjevanja rezerv: stroški vsako enoto kupljenega blaga; po povprečnih stroških, zlasti po tehtanih povprečnih stroških, drsečem povprečju; za ceno prvih pravočasnih nakupov; za ceno zadnjih nakupov. Enota obračunavanja obratnih sredstev kot zalog je serija, homogena skupina in številka postavke.

Glede na namen se zaloge delijo na proizvodne in blagovne. Glede na funkcije uporabe so zaloge lahko tekoče, pripravljalne, zavarovalne ali garancijske, sezonske in prenosne.

    Zavarovalne zaloge- zalogo sredstev, namenjenih za nemoteno oskrbo proizvodnje in potrošnje v primeru zmanjšanja zalog v primerjavi s predvidenimi.

    Tekoče rezerve- zaloge surovin, materialov in virov za zadovoljevanje trenutnih potreb podjetja.

    Pripravljalne zaloge- zaloge, odvisno od proizvodnega cikla, so potrebne, če je treba surovino predelati.

    Prenosne zaloge- del neporabljenih tekočih rezerv, ki se prenašajo v naslednje obdobje.

Obratovalni kapital se nahaja hkrati na vseh stopnjah in v vseh oblikah proizvodnje, kar zagotavlja njegovo kontinuiteto in nemoteno delovanje podjetja. Od tega so v veliki meri odvisni ritem, skladnost in visoka zmogljivost optimalna velikost obratnega kapitala(sredstva v obtoku in sredstva v obtoku). Zato je proces racionalizacije obratnih sredstev, ki se nanaša na tekoče finančno načrtovanje v podjetju, zelo pomemben. Normiranje obratnega kapitala je osnova za racionalno uporabo gospodarskih sredstev družbe. Sestavljen je iz razvoja razumnih norm in standardov za njihovo porabo, ki so potrebni za ustvarjanje stalnih minimalnih zalog in za nemoteno delovanje podjetja.

Delež obratnega kapitala določa njihov minimalni ocenjeni znesek, ki ga podjetje stalno potrebuje za delo. Neizpolnitev standarda obratnega kapitala lahko povzroči zmanjšanje proizvodnje, neizpolnjevanje proizvodnega programa zaradi prekinitev proizvodnje in prodaje izdelkov.

Normaliziran obratni kapital- velikost proizvodnih zalog, nedokončane proizvodnje in stanja končnih izdelkov v skladiščih, ki jih načrtuje podjetje. Stopnja zaloge obratnega kapitala - čas (dnevi), v katerem so OBS v proizvodni zalogi. Sestavljajo ga naslednje zaloge: transportna, pripravljalna, tekoča, zavarovalna in tehnološka. Koeficient obratnega kapitala - minimalni znesek obratnega kapitala, vključno z denarjem, ki ga potrebuje podjetje, podjetje za ustvarjanje ali vzdrževanje prenosnih zalog in zagotavljanje neprekinjenega dela.

Viri oblikovanja obratnega kapitala so lahko dobiček, posojila (bančna in komercialna, tj. Odloženo plačilo), osnovni (odobreni) kapital, delniški vložki, proračunska sredstva, prerazporejena sredstva (zavarovanje, vertikalne strukture upravljanja), plačila do kupcev itd. .

Učinkovitost uporabe obratnega kapitala vpliva na finančne rezultate podjetja. V svoji analizi se uporabljajo naslednji kazalniki: razpoložljivost lastnih sredstev v obtoku, razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi, plačilna sposobnost podjetja, njegova likvidnost, promet sredstev v obtoku itd. trajanje zaporednega prehoda sredstev skozi posamezne stopnje proizvodnje in obtoka.

Razlikujejo se naslednji kazalniki prometa obratnih sredstev:

    količnik prometa;

    trajanje enega prometa;

    faktor obremenitve obratnega kapitala.

Koeficient prometa(stopnja prometa) označuje velikost obsega prihodkov od prodaje izdelkov glede na povprečne stroške obratnega kapitala. Trajanje ene revolucije v dnevih je enak količniku delitve števila dni za analizirano obdobje (30, 90, 360) na promet obratnih sredstev. Inverzna stopnja prometa kaže velikost predujma v prometu za 1 rubelj. izkupiček od prodaje izdelkov. To razmerje označuje stopnjo izkoriščenosti sredstev v obtoku in se imenuje faktor obremenitve obratnega kapitala... Nižja kot je vrednost faktorja obremenitve obratnih sredstev, učinkoviteje se uporablja obratna sredstva.

Glavni cilj upravljanja premoženja podjetja, vključno z obratnim kapitalom, je povečati donosnost vloženega kapitala, hkrati pa zagotoviti stabilno in zadostno plačilno sposobnost podjetja. Za zagotovitev stabilne plačilne sposobnosti mora podjetje na računu nenehno imeti določeno količino denarja, ki se dejansko umakne iz obtoka za tekoča plačila. Del sredstev naj bo plasiran v obliki visoko likvidnih sredstev. Pomembna naloga pri upravljanju obratnega kapitala podjetja je zagotoviti optimalno ravnovesje med solventnostjo in dobičkonosnostjo z ohranjanjem ustrezne velikosti in strukture obratnih sredstev. Ohraniti je treba tudi optimalno razmerje lastnega in izposojenega obratnega kapitala, saj sta od tega neposredno odvisna finančna stabilnost in neodvisnost podjetja, možnost pridobivanja novih posojil.

Analiza prometa obratnega kapitala (analiza poslovne dejavnosti organizacije)

Obratovalni kapital so sredstva, ki jih dajejo organizacije za ohranjanje kontinuitete proizvodnega in cirkulacijskega procesa ter vrnitev v organizacija kot del prihodkov od prodaje izdelkov v isti denarni obliki, s katero so začeli s svojim gibanjem.

Za oceno učinkovitosti uporabe obratnih sredstev se uporabljajo kazalniki prometa obratnih sredstev. Glavni so naslednji:

    povprečno trajanje enega prometa v dneh;

    število (število) obratov, ki so jih sredstva za promet v določenem časovnem obdobju (leto, pol leta, četrtletje) opravila, sicer - količnik prometa;

    znesek zaposlenega obratnega kapitala na 1 rubelj prodanih proizvodov (faktor obremenitve obratnega kapitala).

Če sredstva v obtoku gredo skozi vse faze obtoka, na primer v 50 dneh, bo prvi kazalnik prometa (povprečno trajanje enega prometa v dneh) 50 dni. Ta kazalnik približno opisuje povprečni čas, ki preteče od trenutka nakupa materiala do trenutka prodaje izdelkov iz teh materialov. Ta kazalnik je mogoče določiti po naslednji formuli:

    P je povprečno trajanje enega prometa v dneh;

    СО - povprečno stanje obratnega kapitala za poročevalsko obdobje;

    Р - prodaja izdelkov za to obdobje (brez davka na dodano vrednost in trošarin);

    B - število dni v obdobju poročanja (360 v letu, 90 v četrtletju, 30 v mesecu).

Torej se povprečno trajanje enega prometa v dneh izračuna kot razmerje med povprečnim stanjem obratnega kapitala in enodnevnim prometom pri prodaji izdelkov.

Kazalo povprečno trajanje en promet v dnevih se lahko izračuna na drug način, saj je razmerje med številom koledarskih dni v poročevalskem obdobju in številom vrtljajev, ki jih opravijo sredstva v prometu za to obdobje, t.j. po formuli: P = V / CHO, pri čemer je CHO število obratov, ki jih opravijo sredstva v obtoku za poročevalsko obdobje.

Drugi kazalnik prometa- število vrtljajev obratnih sredstev za poročevalsko obdobje (koeficient prometa) - lahko dobimo tudi na dva načina:

    kot razmerje med prodajo izdelkov minus davek na dodano vrednost in trošarino ter povprečnim stanjem obratnega kapitala, tj. po formuli: CHO = R / CO;

    kot razmerje med številom dni v poročevalskem obdobju in povprečnim trajanjem enega prometa v dnevih, tj. po formuli: CHO = V / P .

Tretji kazalnik prometa (vsota zaposlenega obratnega kapitala na 1 rubelj prodanih proizvodov ali drugače - faktor obremenitve obratnega kapitala) je določen na en način kot razmerje med povprečnim stanjem obratnega kapitala in prihodkom od prodaje izdelkov za določeno obdobje, tj po formuli: CO / R.

Ta indikator je izražen v kopecks. Daje predstavo o tem, koliko kopejk obratnih sredstev se porabi za prejem vsakega rublja izkupička od prodaje izdelkov.

Najpogostejši je prvi kazalnik prometa, t.j. povprečno trajanje enega prometa v dneh.

Najpogosteje se promet izračuna na leto.

V analizi se dejanski promet primerja s prometom za preteklo poročevalsko obdobje, za tiste vrste obratnih sredstev, za katere organizacija postavlja standarde, pa tudi z načrtovanim prometom. Kot rezultat te primerjave se določi znesek pospeševanja ali pojemka prometa.

Začetni podatki za analizo so predstavljeni v naslednji tabeli:

Promet (v dneh)

Za preteklo leto

Za poročevalsko leto

Pospešek (-) pojemek (+) v dneh

Po načrtu

Pravzaprav

Proti načrtu

V primerjavi s prejšnjim letom

Normaliziran obratni kapital

Nestandardizirani obratni kapital

Ves obratni kapital

V analizirani organizaciji se je promet upočasnil, tako v smislu standardiziranega kot nestandardiziranega obratnega kapitala. To kaže na poslabšanje uporabe obratnega kapitala.

Ko se promet sredstev v obtoku upočasni, jih dodatno pritegne (vključi) v obtok, s pospeškom pa se sredstva v obtoku sprostijo iz obtoka. Višina obratnega kapitala, sproščenega zaradi pospeševanja prometa ali dodatno privabljenega zaradi njegovega pojemka, je opredeljena kot zmnožek števila dni, v katerih se je promet pospešil ali upočasnil za dejanski enodnevni promet od prodaje.

Ekonomski učinek pospeševanja prometa je, da lahko organizacija proizvede več izdelkov z enako količino obratnega kapitala ali proizvede enako količino izdelkov z manjšo količino obratnega kapitala.

Pospeševanje prometa obratnih sredstev se doseže z uvajanjem nove tehnologije v proizvodnjo, naprednimi tehnološkimi procesi, mehanizacijo in avtomatizacijo proizvodnje. Ti ukrepi pomagajo zmanjšati trajanje proizvodnega cikla ter povečati obseg proizvodnje in prodaje izdelkov.

Poleg tega je za pospešitev prometa pomembno: racionalna organizacija materialno-tehnične podpore in prodaje končnih izdelkov, skladnost z načinom varčevanja pri stroških proizvodnje in prodaje izdelkov, uporaba oblik negotovinskega plačila za izdelki, ki prispevajo k pospešitvi plačil itd.

Neposredno v analizi trenutnih dejavnosti organizacije je mogoče opredeliti naslednje rezerve za pospešitev prometa obratnega kapitala, ki je sestavljen iz odprave:

    presežne zaloge: 608 tisoč rubljev;

    blago odposlano, ki ga kupci niso plačali pravočasno: 56 tisoč rubljev;

    blago v varnem hrambi pri kupcih: 7 tisoč rubljev;

    imobilizacija obratnih sredstev: 124 tisoč rubljev.

Skupne rezerve: 795 tisoč rubljev.

Kot smo že ugotovili, je enodnevni promet v tej organizaciji enak 64,1 tisoč rubljev. Tako ima organizacija možnost pospešiti promet obratnega kapitala za 795: 64,1 = 12,4 dni.

Za preučitev razlogov za spremembo stopnje prometa sredstev je priporočljivo poleg upoštevanih kazalnikov splošnega prometa izračunati tudi kazalnike zasebnega prometa. Sklicujejo se na določene vrste obratnih sredstev in dajejo predstavo o času, porabljenem za sredstva v obtoku na različnih stopnjah njihovega obtoka. Ti kazalniki se izračunajo na enak način kot zaloge v dneh, vendar se namesto preostalega (zaloga) na določen datum tukaj vzame povprečno stanje te vrste obratnih sredstev.

Zasebni promet prikazuje, koliko dni je v povprečju v tej fazi kroga krožno premoženje. Na primer, če je zasebni promet s surovinami in osnovnimi materiali 10 dni, to pomeni, da v povprečju mine 10 dni od trenutka, ko material prispe v skladišče organizacije, do njegove uporabe v proizvodnji.

Zaradi seštevanja kazalnikov zasebnega prometa ne bomo dobili kazalnika celotnega prometa, saj se za določitev kazalnikov zasebnega prometa uporabljajo različni imenovalec (promet). Razmerje med kazalnikoma zasebnega in splošnega prometa lahko izrazimo s pojmi celotnega prometa. Ti kazalniki omogočajo, da se ugotovi, kakšen vpliv ima promet nekaterih vrst obratnega kapitala na splošno stopnjo prometa. Pogoji celotnega prometa so določeni kot razmerje med povprečnim stanjem določene vrste obratnega kapitala (sredstev) in enodnevnim prihodkom od prodaje. Na primer, vsota celotnega prometa za surovine in osnovne materiale je enaka:

Povprečno bilanco surovin in osnovnih materialov razdelite na dnevni promet (po odbitku davka na dodano vrednost in trošarin).

Če je ta kazalnik na primer 8 dni, potem to pomeni, da skupni promet zaradi surovin in osnovnih materialov znaša 8 dni. Če povzamemo vse pogoje celotnega prometa, bo rezultat kazalnik skupnega prometa vsega obratnega kapitala v dneh.

Poleg upoštevanih se izračunajo tudi drugi kazalniki prometa. Tako se v analitični praksi uporablja kazalnik prometa zalog. Število obratov delnic za določeno obdobje se izračuna po naslednji formuli:

Prihodki od prodaje izdelkov, dela in storitve (manj davek na dodano vrednost in trošarine) deljeno s povprečno vrednostjo pod postavko »Zaloge« drugega dela sredstva bilance stanja.

Pospeševanje prometa z zalogami kaže na povečanje učinkovitosti upravljanja zalog, upočasnitev prometa z zalogami pa na njihovo kopičenje v prevelikih količinah in neučinkovito upravljanje zalog. Določeni so tudi kazalniki, ki odražajo promet kapitala, torej vire nastanka premoženja organizacije. Tako se na primer promet lastniškega kapitala izračuna po naslednji formuli:

Prodajni promet za leto (brez davka na dodano vrednost in trošarin), deljen s povprečnimi letnimi stroški lastniškega kapitala.

Ta formula izraža učinkovitost uporabe lastniškega kapitala (dovoljeni, dodatni, rezervni kapital itd.). Daje predstavo o številu revolucij, ki jih na leto izvedejo lastni viri dejavnosti organizacije.

Promet vloženega kapitala je prihodek od prodaje za leto (po odbitku davka na dodano vrednost in trošarine), deljen s povprečnimi letnimi stroški lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti.

Ta kazalnik označuje učinkovitost porabe sredstev, vloženih v razvoj organizacije. Odraža število obratov vseh dolgoročnih virov med letom.

Pri analizi finančnega stanja in porabe obratnega kapitala je treba ugotoviti, iz katerih virov se kompenzirajo finančne težave podjetja. Če sredstva krijejo trajnostni viri sredstev, bo finančno stanje organizacije stabilno ne le na ta datum poročanja, ampak tudi v bližnji prihodnosti. Trajnostne vire je treba šteti za lastna sredstva v obtoku v zadostnih količinah, nezmanjšajoča se stanja prenesenega dolga do dobaviteljev po sprejetih poravnalnih dokumentih, katerih plačilni roki niso prišli, nenehno prenašanje zamud pri plačilih v proračun, nezmanjšajoči se del druge terjatve do kupcev, neuporabljena stanja namenskih sredstev (tudi akumulacijska sredstva in poraba socialno sfero), neporabljena salda ciljnega financiranja itd.

Če finančne preboje organizacije blokirajo nestabilni viri sredstev, je na dan poročanja plačilno sposobna in ima lahko celo prosta sredstva na bančnih računih, vendar se bo v bližnji prihodnosti soočila s finančnimi težavami. Nestabilni viri vključujejo vire obratnega kapitala, ki so na voljo 1. dan obdobja (datum bilance stanja), na datume v tem obdobju pa jih ni: neporavnane zaostale plače, odbitki v zunajproračunska sredstva (presegajo nekatere stabilne vrednosti), nezavarovani dolgovi do bank pri posojilih za postavke zalog, dolgovi do dobaviteljev po sprejetih poravnalnih dokumentih, katerih plačilni pogoji niso prišli, ki presegajo zneske, pripisane trajnostnim virom, pa tudi dolgovi do dobaviteljev za fakturirane dobave, zaostala plačila v proračun nad zneski, pripisanimi trajnostnim virom sredstev.

Treba je dokončno izračunati finančne preboje (tj. Zapravljanje denarja) in vire kritja za te preboje.

Analiza se konča s splošno oceno finančnega stanja organizacije in pripravo akcijskega načrta za mobilizacijo rezerv za pospešitev prometa obratnega kapitala in povečanje likvidnosti ter okrepitev plačilne sposobnosti organizacije. Najprej je treba oceniti oskrbovanje organizacije z lastnimi obratnimi sredstvi, njihovo varnost in uporabo po predvidenem namenu. Nato se oceni skladnost s finančno disciplino, plačilno sposobnostjo in likvidnostjo organizacije ter popolnost uporabe in varnosti bančnih posojil in posojil drugih organizacij. Začrtani so ukrepi za učinkovitejšo porabo lastniškega in izposojenega kapitala.

Analizirana organizacija ima rezervo za pospešitev prometa obratnih sredstev za 12,4 dni (ta rezerva je navedena v tem odstavku). Za mobilizacijo te rezerve je treba odpraviti vzroke kopičenja presežnih zalog surovin, osnovnega materiala, rezervnih delov, drugih proizvodnih zalog in nedokončane proizvodnje.

Poleg tega je treba zagotoviti ciljno uporabo obratnega kapitala in preprečiti njihovo imobilizacijo. Nazadnje bo tudi prejem plačil od kupcev za blago, ki so ga odposlali in ki ni bilo plačano pravočasno, ter prodaja blaga, ki je v zaporu pri kupcih zaradi zavrnitve plačila, prav tako pospešila promet obratnih sredstev.

Vse to bo pomagalo okrepiti finančno stanje analizirane organizacije.

Kazalniki razpoložljivosti in uporabe obratnega kapitala

Obratni kapital - porabljen v enem proizvodnem ciklu, materialno vključen v izdelek in v celoti prenese svojo vrednost nanj.

Razpoložljivost obratnih sredstev se izračuna tako na določen datum kot v povprečju za obdobje.

Kazalniki gibanja obratnega kapitala označujejo njegovo spremembo med letom - dopolnitev in odtujitev.

Koeficient obratovalnih sredstev

To je razmerje med vrednostjo prodanih izdelkov za dano obdobje in povprečnim stanjem obratnega kapitala za isto obdobje:

Do prometa= Nabavna vrednost prodanih izdelkov za obdobje / Povprečno stanje obratnega kapitala za obdobje

Koeficient prometa kaže, kolikokrat se je povprečno stanje obratnega kapitala obrnilo za obravnavano obdobje. Po ekonomski vsebini je enakovredna stopnji donosa na sredstva.

Povprečni čas obdelave

Določeno iz količnika prometa in analiziranega časovnega obdobja

Povprečno trajanje enega prometa= Trajanje merilnega obdobja, za katerega se določi kazalnik / razmerje prometa obratnih sredstev

Stopnja fiksiranja obratnega kapitala

Vrednost je obratno sorazmerna razmerju prometa:

Na sidranje= 1 / K prometa

Koeficient okrepitve = povprečno stanje obratnih sredstev za obdobje / stroški prodanih izdelkov za isto obdobje

Po ekonomski vsebini je enakovreden kazalniku kapitalske intenzivnosti. Konsolidacijski koeficient označuje povprečno velikost vrednosti obratnega kapitala na 1 rubelj količine prodanih izdelkov.

Zahteva za obratni kapital

Potrebe podjetja po obratnih sredstvih se izračunajo na podlagi koeficienta fiksiranja obratnih sredstev in načrtovanega obsega prodaje izdelkov z množenjem teh kazalnikov.

Zagotavljanje proizvodnje z obratnim kapitalom

Izračuna se kot razmerje med dejanskim stanjem obratnega kapitala in povprečno dnevno porabo ali povprečno dnevno potrebo po njem.

Pospeševanje prometa sredstev v obtoku pomaga povečati učinkovitost podjetja.

Naloga

Po podatkih za poročevalsko leto je povprečno stanje obratnega kapitala podjetja znašalo 800 tisoč rubljev, stroški prodanih izdelkov za leto v trenutnih veleprodajnih cenah podjetja pa 7200 tisoč rubljev.

Določite količnik prometa, povprečno trajanje enega prometa (v dnevih) in fiksiranje obratnega kapitala.

Obratna sredstva so premoženjske vrednosti organizacije, ki služijo njenim trenutnim dejavnostim in se v celoti porabijo v enem proizvodnem ciklu. Sem spadajo vse vrste sredstev z obdobjem uporabe manj kot eno leto, zato je za ta sredstva značilna relativna hitrost obtoka. Sredstva v obtoku podjetja sestavljajo dve skupini sredstev: sredstva v obtoku in sredstva v obtoku.

Revolving skladi- to so obratna sredstva na območju proizvodnje. Popolnoma se porabijo v enem obdobju proizvodnega procesa, njihovi stroški se v celoti prenesejo na stroške proizvodnje. Sestava obratnega kapitala vključuje številne komponente.

Prvič, obratni kapital vključuje surovine in osnovne materiale - tiste predmete, iz katerih je izdelek izdelan, torej materiale, ki sestavljajo materialno osnovo izdelka. Primeri osnovnih materialov so moka za izdelavo kruha, železo za izdelavo nohtov itd. Hkrati je običajno, da se surovine razumejo kot proizvodi ekstraktivne industrije in Kmetijstvo ni predhodno obdelano ( železove rude, žito, mleko itd.); in pod materiali - izdelki predelovalne industrije, ki so že bili podvrženi določeni obdelavi (tkanina, valjana kovina, moka itd.).

Poleg osnovnih materialov podjetja pridobivajo tudi pomožne materiale - predmete, ki vplivajo na osnovne materiale, da bi izdelku dali določene lastnosti (na primer začimbe pri proizvodnji kruha), pa tudi za vzdrževanje in nego orodja ( na primer maziva in čistilna sredstva, kot so strojno olje, krpe itd.).

Poleg tega se inventar in gospodinjski pripomočki - predmeti dela, iz katerih niso izdelani izdelki, vendar so potrebni za potek proizvodnega procesa in služijo manj kot eno leto (kombinezoni, čistilna oprema itd.), Se nanašajo na obratna sredstva .

V obratnem kapitalu je še en specifičen predmet - odloženi stroški. To so stroški podjetja, ki so že bili izvedeni, vendar bodo kasneje prinesli gospodarske rezultate, ti stroški pa niso predstavljali dolgoročnih sredstev ali drugih vrst sredstev. Uporaba te računovodske kategorije omogoča doseganje skladnosti med prihodki in odhodki, enakomerno porazdelitev velikih stroškov, ki se izvajajo hkrati, v več mesecih, med katerimi podjetje prejme donos na te stroške. Pri odločanju, ali je mogoče določene stroške priznati kot odhodke prihodnjih obdobij, je treba najprej paziti na možnost vračila porabljenih sredstev.

Sredstva v obtoku- to so obratna sredstva podjetja na področju obtoka. Stopnja njihovega prometa je praviloma celo višja od stopnje prometa obratnih sredstev. To skupino predmetov sestavljajo trije elementi:

  1. Predmeti prometa: končni izdelki v skladišču; blago na zalogi in v maloprodajni mreži; blago in izdelki, poslani kupcem, vendar v lasti še vedno ostane prodajalec;
  2. Denar in denarni ustrezniki: gotovina v blagajni; sredstva na tekočih računih; sredstva v tuji valuti na deviznih računih; sredstva na posebnih bančnih računih; kratkoročne finančne naložbe; naložbe v vrednostne papirje in izdana posojila, če je njihov rok krajši od enega leta;
  3. sredstva v poravnavah ali terjatve: dolg strank za izdelke; zadolženost odgovornih oseb, ki so jih prejeli na račun vsote denarja; zadolženost dobaviteljev, servisnih in gradbenih organizacij za izdane predujme ali predplačila; dolg po prejetih menicah drugih podjetij itd.