Dövriyyə kapitalının elementləri nələrdir. Təşkilatın dövriyyə kapitalı. Səmərəlilik göstəricilərindən istifadə edin
İstehsal prosesində təkcə bina və avadanlıqlar, məhsulların istehsalı və digər növ əsas vəsaitlər və qeyri -maddi aktivlər tələb olunmur. İstehsal prosesində xammal və materiallara, ehtiyat hissələrinə və yarı bitmiş məhsullara, həmçinin dövriyyə kapitalına daxil olan digər resurslara da ehtiyac var. Dövriyyə aktivləri ilə birlikdə dövriyyə kapitalı ən vacib istehsal faktorudur
İş kapitalı- bunlar xammala, yanacağa, bitməmiş işlərə, bitmiş, lakin hələ satılmamış məhsullara yatırılan vəsaitlər, həmçinin dövriyyə prosesinə xidmət etmək üçün lazım olan vəsaitlərdir.
Dövriyyə aktivlərinin xarakterik xüsusiyyəti onların dövriyyəsinin yüksək olmasıdır. İstehsal prosesində dövriyyə aktivlərinin funksional rolu əsas kapitaldan əsaslı şəkildə fərqlənir. Dövriyyə kapitalı istehsal prosesinin davamlılığını təmin edir.
Dövriyyə aktivlərinin maddi tərkibi əmək obyektləri, eləcə də xidmət müddəti 12 aydan çox olmayan əmək vasitələridir.
Dövriyyə aktivlərinin (əmək obyektlərinin) maddi elementləri hər istehsal dövrü ərzində istehlak olunur. Təbii formalarını tamamilə itirirlər, buna görə istehsal olunan məhsulların (görülən işlərin, göstərilən xidmətlərin) dəyərinə tam daxil edilirlər.
Dövriyyə kapitalının tərkibi, quruluşu və təsnifatı
Altında dövriyyə kapitalının tərkibi onların tərkib hissələrini başa düşmək lazımdır (Şəkil 1):
İstehsal ehtiyatları (xammal və əsas materiallar, alınan yarı bitmiş məhsullar, köməkçi materiallar, yanacaq, ehtiyat hissələri ...);
Bitməmiş istehsal;
Gələcək xərclər;
Hazır məhsullar anbarlarda;
Göndərilən məhsullar;
Alacaqlar;
Şirkətin kassasında və bank hesablarında nağd pul.
Xammal hasilat sənayesinin məhsuludur.
Materiallar (redaktə) artıq müəyyən emaldan keçmiş məhsullardır. Materiallar əsas və köməkçi materiallara bölünür.
Əsas- bunlar istehsal olunan məhsulun (metal, parça) birbaşa hissəsi olan materiallardır.
Törəmə müəssisə Normal istehsal prosesini təmin etmək üçün lazım olan materiallardır. Hazır məhsula (sürtkü, reagentlər) daxil deyillər.
Yarımfabrikatlar- bir emal qurğusunda emal edərək bitmiş və başqa emal qurğusuna emal üçün göndərilən məhsullar. Yarımfabrikat ola bilər sahibi və alınıb... Yarımfabrikatlar istehsal edilmədikdə
öz müəssisəsi, lakin başqa bir müəssisədən alınıb satın alınmış kimi təsnif edilir və ehtiyatların bir hissəsidir.
Şəkil 1 - Dövriyyə kapitalının elementar tərkibi
Yarımçıq istehsal - bunlar texnoloji prosesdə nəzərdə tutulmuş bütün mərhələləri (mərhələləri, yenidən bölüşdürmələri) keçməmiş məhsullar (işlər), habelə testlərdən və texniki qəbuldan keçməmiş natamam məhsullardır.
Gələcək xərclər- bunlar sonrakı dövrlərin xərcləri hesabına həll edilməli olan müəyyən bir dövrün xərcləridir.
Hazır məhsullar müəssisənin anbarına daxil olan tam hazır məhsulları və ya yarı bitmiş məhsulları təmsil edir.
Alacaqlar- fiziki və ya hüquqi şəxslərin mal, xidmət və ya xammal tədarükünə görə borcu olan pullar.
Nağd pul- bunlar müəssisənin kassasında, bankların cari hesablarında və hesablaşmalarda olan vəsaitlərdir.
Dövriyyə kapitalının elementar tərkibinə əsasən onları hesablaya bilərsiniz quruluş, bu da dövriyyə kapitalının ayrı -ayrı elementlərinin dəyərinin ümumi dəyərindəki payıdır.
Təhsil mənbələrinə görə, dövriyyə kapitalı bölünür sahibi və cəlb etdiyi (borc götürülmüş).Öz dövriyyə kapitalı şirkətin öz kapitalı (nizamnamə kapitalı, ehtiyat kapitalı, yığılmış mənfəət və s.) Hesabına formalaşır. Borclu dövriyyə kapitalının strukturuna bank kreditləri, eləcə də kreditor borclar daxildir. Müəssisəyə müvəqqəti istifadə üçün verilir. Bir hissəsi ödənilir (kreditlər və borclar), digər hissəsi pulsuzdur (kreditor borclar).
Fərqli ölkələrdə kapital və borc kapitalı arasında fərqli nisbətlər (standartlar) istifadə olunur. Rusiyada bu nisbət 50/50, ABŞ -da 60/40, Yaponiyada isə 30/70 -dir.
Nəzarət olunma dərəcəsinə görə cari aktivlər bölünür standartlaşdırılmış və qeyri-standartlaşdırılmış... Standartlaşdırılmış aktivlərə istehsalın davamlılığını təmin edən və resursların səmərəli istifadəsinə töhfə verən dövriyyədə olan aktivlər daxildir. Bunlar istehsal ehtiyatları, əvvəlcədən ödənilmiş xərclər, yarımçıq qalan işlər, stokda olan hazır məhsullardır. Nağd pul, göndərilən məhsullar, debitor borclar qeyri-standart dövriyyə kapitalı kimi təsnif edilir. Normaların olmaması, bu vəsaitlərin ölçüsünün özbaşına dəyişdirilə biləcəyi mənasına gəlmir. Müəssisələr arasında hesablaşmaların mövcud qaydası ödənişlərin artmamasına qarşı sanksiyalar sistemini nəzərdə tutur.
Normallaşdırılmış dövriyyə kapitalı müəssisə tərəfindən planlaşdırılır, qeyri-standart dövriyyə kapitalı isə planlaşdırma obyekti deyil.
Qısa bir xidmət müddəti ilə xarakterizə olunur; dəyəri dərhal yeni bir məhsul yaratmaq xərclərinə daxil edilir (məsələn, materiallar; xammal; satış üçün saxlanılan məhsullar; pul).
Dövriyyə kapitalı, istehsal prosesində bir dəfə iştirak edən, dəyərini istehsal dəyərinə tamamilə köçürən və təbii-maddi formasını dəyişən əmək obyektlərinin dəyər ifadəsidir.
Mühasibat şöbəsi
İş kapitalı, həmçinin dövriyyə kapitalı adlanır - şirkətin gündəlik fəaliyyətini həyata keçirmək üçün istifadə etdiyi vəsaitlər, istehsal dövrü ərzində tamamilə istehlak olunur. Adətən onlar inventar maddələrinə və pula bölünür.
Dövriyyə kapitalının maliyyə idarəçiliyi
İdarəetmənin əsas məqsədi dövriyyə kapitalı dövriyyə kapitalının optimal həcmini və strukturunu, habelə onların maliyyələşmə mənbələrini müəyyən etməkdir. Bu məqsədə çatmaq üçün menecer dövriyyə kapitalının miqdarı ilə likvidliyi itirmək riski arasında bir uzlaşma tapmalıdır. Likvidliyi qorumaq üçün müəssisə yüksək səviyyəyə malik olmalıdır dövriyyə kapitalı və gəlirliliyi artırmaq üçün müəssisə istifadə olunmayan dövriyyə aktivlərinin mövcudluğunun qarşısını almaq üçün dövriyyə vəsaitlərinin ehtiyatını azaltmalıdır.
Maliyyə idarəçiliyində likvidliyi itirmək riski iki növə bölünür: sol tərəfli və sağ tərəfli. Dövriyyə kapitalının ümumi həcminin azalması və (və ya) satılmaqda olan aktivlərin artmasına doğru strukturunun pisləşməsi səbəbindən likvidlik itkisi riski sol tərəfli adlanır, çünki aktivlər sol tərəfdədir. balans hesabatı. Şirkətin öhdəliklərində xoşagəlməz dəyişikliklər səbəbindən likvidliyi itirmək riski sağ əlli adlanır. Əməliyyat kapitalının optimal miqdarını və onların rasional quruluşunu müəyyən etmək üçün müxtəlif modellərdən istifadə olunur. Xarici təcrübədə ən çox inventar (səhm) və nağd pulun optimal miqdarını təyin etmək üçün modellərdən istifadə olunur.
Maliyyə idarəetmə göstəriciləri
Altında dövriyyə kapitalı müəssisənin cari aktivlərinə yatırılan pulları anlayın. İdarəetmə məqsədləri üçün maliyyə idarəçiliyində dövriyyə kapitalı istehsal prosesinin ehtiyaclarına və təsadüfi faktorların təsirinə görə təsnif edilir Sabit və dəyişən dövriyyə kapitalı.
Daimi dövriyyə kapitalı- bu, bütün istehsal dövrü ərzində ehtiyacı dəyişməyən və ya əhəmiyyətsiz dərəcədə dəyişməyən dövriyyə kapitalının bir hissəsidir, yəni istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün lazım olan cari aktivlərin minimumudur.
Dəyişən dövriyyə kapitalı Müxtəlif gözlənilməz hallar halında müəssisənin tələb etdiyi əlavə dövriyyə aktivlərini təmsil edir, yəni müəssisənin təhlükəsizlik ehtiyatıdır.
Xalis dövriyyə kapitalı cari öhdəliklər çıxılmaqla cari aktivlərə bərabərdir.
İqtisadi modellər
Optimal dövriyyə kapitalı
İnventarizasiya idarəçiliyində modelləşdirmənin məqsədi likvidliyin itirilməsi və müəyyən gəlirliliyin qorunması riski nəzərə alınmaqla optimal ehtiyat miqdarını müəyyən etməkdir. Optimal həcmi müəyyən etmək üçün EOQ (İqtisadi sifariş miqdarı modeli) modeli istifadə olunur. Model, planlaşdırılan istehsal həcmini həyata keçirmək üçün tələb olunan müəyyən bir dövriyyə kapitalı üçün sifarişin bir partiyasının optimal həcmini tapmağa imkan verir.
E.OQ = Sqrt(2FS / CP)
- EOQ - bir sifariş partiyasının iqtisadi cəhətdən mümkün olan həcmi;
- F - sifarişin yerinə yetirilməsi üçün sabit xərclər, S - fiziki satışda illik satışın həcmi;
- C - inventar maddələrinin dəyərinin% -i ilə cari xərclər;
- P bir məhsul vahidinin alış qiymətidir.
Model aşağıdakı məhdudiyyətlər altında etibarlıdır:
- Satışların həcmini dəqiq proqnozlaşdırmaq olar.
- Satışlar il ərzində bərabər paylanır.
- İstehsal olunan malların sifarişi gecikmədən gəlir.
Baumolun modeli
Vəsaitlərin optimal balansını təyin etmək üçün ən çox modellərdən istifadə olunur Baumol və ya Miller-Orr.
Baumol modelinə uyğun olaraq, pul vəsaitlərinin bir hissəsini yüksək likvidli qiymətli kağızlarda saxlamaq halında, qiymətli kağızların satışına çəkilən xərclər, müəssisənin pulu qiymətli kağızlarda saxlamaqdan imtina edəcəyi təqdirdə itirəcəyi mənfəətlə müqayisə edilir. və buna görə də onlara heç bir faiz və dividend verilməyəcək. Model həm əməliyyat xərclərini, həm də itirilmiş mənfəəti minimuma endirəcək pul miqdarını hesablamağa imkan verir. Hesablama düstura görə aparılır:
C = 2W / g
- B - qiymətli kağızların satışı ilə bağlı ümumi xərclər (əməliyyat xərcləri);
- T, müəyyən bir müddət üçün tələb olunan vəsaitlərin ümumi məbləğidir;
- d - likvid qiymətli kağızlar üzrə orta bazar gəlirliliyini təyin edən faiz dərəcəsi.
Dövr üçün tələb olunan vəsaitin miqdarını təyin etmək mümkün olmadıqda və vəsaitlərin qalığı təsadüfi olaraq dəyişdikdə, optimal vəsait miqdarını təyin etmək üçün model istifadə olunur. Miller-Orr.
Bu vəziyyətdə vəsaitlərin miqdarının nəzarət sərhədləri təyin olunur: yuxarı və aşağı. Nağd pul qalığı yuxarı həddə çatanda qiymətli kağızlar alınır, aşağı həddə çatdıqda isə qiymətli kağızlar satılır. Pul qalığının aşağı həddi düsturla müəyyən edilir:
Z = Sqrt ((3b * δ²) / 4r)
- Z - aşağı sərhəd,
- b - qiymətli kağızlarla əməliyyatların sabit xərcləri,
- δ² - pul axınının dəyişməsi,
- r - yüksək likvidli qiymətli kağızlar üzrə faiz dərəcəsi.
Üst sərhədin optimal dəyəri 3Z olaraq təyin olunur.
Orta pul qalığı aşağıdakı formula ilə hesablanır:
həmçinin bax
Bağlantılar
Vikimedia Vəqfi. 2010.
- Aristotel (bitki)
- Etiket (etologiya)
Digər lüğətlərdə "Dövriyyə kapitalı" nın nə olduğuna baxın:
İş kapitalı- məhsul istehsalına tamamilə xərclənən əmək obyektləri və ya digər istehsal vasitələri; təbii formasını dəyişdirmək; və dəyərlərini istehsal olunan məhsula tamamilə köçürmək. Sinonimlər: Dövriyyə kapitalı Bax ... Maliyyə lüğətləri
Əməliyyat Kapitalı- İş Şərtlərinin İş Kapitalı Sözlüyünə baxın. Academic.ru. 2001 ... İş lüğəti
İş kapitalı- (a. cari aktivlər, işlək aktivlər; n. Umlaufmittel; f. moyens circulants, capitaux de roulement; və. fondos circulantes, fondos en giro, fondos de circulacion, fondos muviles, activos circulantes). .... Geoloji ensiklopediya
dövriyyə kapitalı- (dövriyyəli, daim dəyişən) kapital, dövriyyə fondları Rus sinonimlərinin lüğəti ... Sinonim lüğət
İş kapitalı- (cari aktivlər) cari aktivlərə baxın ... İqtisadiyyat və riyaziyyat lüğəti
İş kapitalı- müəssisənin istehsal ehtiyatlarında, bitməmiş istehsalda, hazır və göndərilmiş məhsulların ehtiyatlarında, debitor borclarında olan vəsaitlər, habelə müəssisədəki hesablardakı kassa və pul vəsaitləri ... Böhran İdarəetmə Şərtləri Sözlüyü
İŞLƏYİCİ TƏCİBATLAR- müəssisənin iqtisadi fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün istifadə etdiyi vəsait. Mənbələrə görə, formalaşma öz və borcdan ibarətdir. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin sürətlənməsi səmərəliliyin artırılmasında mühüm amildir ... ... Böyük ensiklopedik lüğət
İŞLƏYİCİ TƏCİBATLAR- istehsal dövrü ərzində bütövlükdə istehlak olunan istehsal vasitələrinin bir hissəsinə adətən materiallar, xammal, yanacaq, enerji, yarı bitmiş məhsullar, ehtiyat hissələri, yarımçıq qalan işlər, pulla hesablanmış təxirə salınmış xərclər daxildir. . İqtisadi lüğət
Müəssisənin dövriyyə aktivləri dövriyyədə olan istehsal aktivlərinin və dövriyyə fondlarının maya dəyərini əks etdirir. Dövriyyə aktivləri eyni vaxtda həm istehsal sahəsində, həm də dövriyyədə fəaliyyət göstərir, istehsal prosesinin davamlılığını və məhsul satışını təmin edir.
Döner istehsal aktivləri, hər bir istehsal dövrü ərzində tamamilə istehlak edilən, dəyərlərini istehsal olunan məhsullara tamamilə köçürən və hər istehsal dövründən sonra tamamilə ödənilən istehsal vasitələrinin bir hissəsidir. Aşağıdakı elementlərə görə təsnif edilirlər:
- istehsal ehtiyatları (xammal, əsas və köməkçi materiallar, alınan yarı bitmiş məhsullar və komponentlər, yanacaq, qablar, avadanlıqların təmiri üçün ehtiyat hissələri, aşağı qiymətli və geyilən əşyalar); Aşağı qiymətli və tez geyilən əşyalar kateqoriyasına daxildir: bir ildən az müddətə xidmət edən və satın alınma tarixində 100 dəfədən çox olmayan mallar (büdcə təşkilatları üçün-50 dəfə) Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi; qiymətindən asılı olmayaraq xüsusi alətlər və xüsusi qurğular, dəyişdirilə bilən avadanlıqlar; xüsusi geyim, xüsusi ayaqqabı, qiymətindən və xidmət müddətindən asılı olmayaraq və s.
- davam edən iş və öz istehsalımızdan yarı bitmiş məhsullar (WIP);
- bitməyən istehsal, bitməmiş və sonrakı emala məruz qalan bir məhsuldur;
- əvvəlcədən ödənilmiş xərclər, yəni. yeni məhsulların mənimsənilməsi xərcləri, abunə nəşrləri üçün ödəniş, kirayə haqqından əvvəl bir neçə aylıq ödəniş və s. Bu xərclər gələcək dövrlərdə istehsalın maya dəyərinə silinir;
- dövriyyə fondları, yəni. dövriyyə sahəsində fəaliyyət göstərən alətlər toplusu; (şirkətin anbarlarında satışa hazır məhsullar; göndərilən, lakin alıcı tərəfindən hələ ödənilməmiş məhsullar; şirkətin kassasında və bank hesablarında olan nağd pul, habelə bitməmiş hesablaşmalardakı vəsaitlər (debitor borcları).
Dövriyyə kapitalı daim bir dövrə qurur, bu müddətdə üç mərhələdən ibarətdir: təchizat, istehsal və marketinq (satış). Birinci mərhələdə (tədarük) müəssisə nağd pul üçün lazım olan istehsal ehtiyatlarını əldə edir. İkinci mərhələdə (istehsalda) istehsal ehtiyatları istehsala daxil olur və yarımçıq məhsullar bitməmiş iş formasını keçərək hazır məhsula çevrilir. Üçüncü mərhələdə (satışlarda) hazır məhsullar satılır və dövriyyə kapitalı pul şəklində olur.
Dövriyyə kapitalının quruluşu, dövriyyə kapitalının ayrı -ayrı elementlərinin dəyərinin ümumi dəyərindəki payıdır.
Dövriyyə kapitalının formalaşması mənbələri
Yaranma mənbələrinə görə, dövriyyə kapitalı öz və borclu dövriyyə kapitalına bölünür. Öz dövriyyə aktivləri, müəssisənin fəaliyyəti üçün zəruri olan dövriyyə aktivlərinin formalaşdırılması üçün nəzərdə tutulmuş hissədə nizamnamə kapitalında sabitləşdirilmiş vəsaitlərdir. Öz dövriyyə kapitalı mənfəət, amortizasiya fondu və s hesabına doldurula bilər.
Bundan əlavə, müəssisələr, dövriyyə kapitalının formalaşması mənbəyi olaraq, özlərinə bərabər tutulan vəsaitlərdən (sabit öhdəliklər adlanır) istifadə edə bilərlər, bunlar: sabit minimum əmək haqqı borcları və sosial ehtiyaclar üçün tutulmalar; işçilərə tətil üçün hesablanmış məbləğlər; vergi və ödənişlər üçün maliyyə orqanları ilə hesablaşmalar və s.
Borc götürülmüş vəsaitlər müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə olan müvəqqəti ehtiyaclarını ödəmək üçün istifadə olunur, bank kreditləri və təchizatçılara olan borclar hesabına yaradılır.
Dövriyyə kapitalına ehtiyacın müəyyən edilməsi
Müəssisənin dövriyyə kapitalına olan ehtiyacını müəyyən etmək üçün dövriyyə kapitalı nizamlanır. Dövriyyə kapitalının standartlaşdırılması, istehsal prosesinin normal gedişini təmin edən müəssisənin dövriyyə kapitalına iqtisadi əsaslandırılmış ehtiyacının müəyyən edilməsi prosesi kimi başa düşülür.
Standartlaşdırılmış dövriyyə kapitalına bütün dövriyyədə olan istehsal aktivləri (ehtiyatlar, yarımçıq məhsullar və öz istehsalımızın yarı bitmiş məhsulları, təxirə salınmış xərclər) və satışa hazır məhsullar daxildir.
Dövriyyə kapitalının əmsalları natura şəklində (ədəd, ton, metr və s.), Pulla (rubl) və ehtiyat günlərində hesablanır. Müəssisənin dövriyyə kapitalının ümumi standartı yalnız pulla hesablanır və ayrı -ayrı elementlər üçün dövriyyə kapitalının standartlarının cəmlənməsi ilə müəyyən edilir:
FOBShch = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,
burada ФПЗ - istehsal ehtiyatlarının standartı, rubl; FNZP - davam edən iş standartı, rubl; FRBP - təxirə salınmış xərclərin standartı, rubl; FGP, müəssisənin anbarlarında hazır məhsul ehtiyatı üçün standartdır, rubl.
Ümumi səhm dərəcəsi (emal zavodu), müəyyən bir istehsal ehtiyatı üçün şirkətin neçə gün ərzində dövriyyə kapitalı ilə təmin olunacağını müəyyən edir.
Emal zavodu = NTECi + NSTRi + NPODGi,
burada NTECi, mövcud səhmlərin dərəcəsidir, günlər; НСТРи - təhlükəsizlik ehtiyatı dərəcəsi, günlər; NPODGi - hazırlıq (texnoloji) ehtiyat dərəcəsi, gün.
Növbəti tədarüklər arasındakı dövrdə müəssisədə istehsalın rahat axını təmin etmək üçün mövcud ehtiyat lazımdır. Cari stokun dərəcəsi, bir qayda olaraq, iki ardıcıl tədarük arasındakı orta intervalın yarısına bərabərdir.
Təhlükəsizlik ehtiyatı təchizatın kəsilməsi ilə əlaqədar nəticələrin qarşısını almaq üçün təmin edilir. Təhlükəsizlik dərəcəsi ya mövcud səhm nisbətinin 30-50% -i daxilində, ya da tədarük aralığından maksimum sapma vaxtına bərabər olaraq təyin edilir.
Hazırlıq (texnoloji) ehtiyatı, müəssisəyə gələn xammal və materialların müvafiq əlavə hazırlıq (qurutma, çeşidləmə, kəsmə, yığma və s.) Tələb etdiyi hallarda yaradılır. Hazırlıq ehtiyatının dərəcəsi xüsusi istehsal şərtləri nəzərə alınmaqla müəyyən edilir və qəbul, boşaltma, sənədləşmə işləri və xammal, material və komponentlərin sonrakı istifadəsinə hazırlıq müddətini əhatə edir.
Dövriyyə kapitalının istifadəsinin göstəriciləri
Müəssisədə dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin ən vacib göstəriciləri dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti və bir dövriyyənin müddətidir.
Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti, dövriyyədə baxılan dövrdə nə qədər inqilab edildiyini göstərən formula ilə müəyyən edilir:
CEP = NRP / FOS,
burada NRP - nəzərdən keçirilən dövr üçün topdan satış qiymətləri ilə satılan məhsulların həcmi, rubl; FOS - nəzərdən keçirilən dövr üçün bütün dövriyyə kapitalının orta qalığı, rubl.
Məhsul satışından əldə edilən gəlir şəklində müəssisəyə dövriyyə kapitalını qaytarmağın nə qədər vaxt lazım olduğunu göstərən günlərlə bir dövriyyənin müddəti aşağıdakı formula ilə müəyyən edilir:
Tob = n / CEP,
burada n, nəzərdən keçirilən dövrdə günlərin sayıdır.
Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsi müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyədən çıxarılmasına səbəb olur. Əksinə, dövriyyənin yavaşlaması şirkətin dövriyyə kapitalına tələbatının artmasına səbəb olur. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin sürətlənməsi aşağıdakı amillərdən istifadə etməklə əldə edilə bilər: dövriyyə kapitalının artım tempi ilə müqayisədə satış həcmlərinin sürətlə artması; təchizat və marketinq sisteminin təkmilləşdirilməsi; məhsulların material istehlakının və enerji istehlakının azaldılması; məhsulların keyfiyyətini və rəqabət qabiliyyətini artırmaq; istehsal dövrü müddətinin azaldılması və s.
İş kapitalı dövriyyəli istehsal aktivlərinin və dövriyyə fondlarının yaradılması, davamlılığı təmin etmək üçün irəli sürülmüş vəsaitlər toplusudur iqtisadi fəaliyyət firmalar.
Dövriyyə kapitalının tərkibi və təsnifatı
Dövriyyə fondları aktivlərdir müəssisələr, iqtisadi fəaliyyəti nəticəsində dəyərini hazır məhsula tamamilə köçürən, birdəfəlik iştirak edən istehsalat prosesi təbii material formasını dəyişdirmək və ya itirmək.
Fırlanan istehsal aktivləri təbii formada istehsala girirlər və istehsal prosesində tamamilə istehlak olunurlar. Yaradılan məhsula dəyərlərini tamamilə köçürürlər.
Dövriyyə fondları mal dövriyyəsi prosesinin saxlanılması ilə əlaqədardır. Dəyərin formalaşmasında iştirak etmirlər, əksinə onun daşıyıcılarıdırlar. Məzun olduqdan sonra istehsal dövrü, hazır məhsulların istehsalı və satışları, dövriyyə xərclərinin bir hissəsi olaraq ödənilir məhsul satışından əldə edilən gəlir(işlər, xidmətlər). Bu, müəssisənin vəsaitlərinin fasiləsiz dövriyyəsi yolu ilə həyata keçirilən istehsal prosesinin sistemli şəkildə yenilənməsi imkanı yaradır.
İş kapitalının quruluşu- Bu, dövriyyə kapitalının ayrı -ayrı elementləri arasında faizlə ifadə olunan nisbətdir. Şirkətlərin dövriyyə kapitalının quruluşundakı fərq, bir çox amillərdən, xüsusən də təşkilatın fəaliyyətinin xüsusiyyətlərindən, iş aparmaq şərtlərindən, təchizat və satışdan, təchizatçıların və istehlakçıların yerləşməsindən və istehsal xərclərinin quruluşundan qaynaqlanır. .
Dönən istehsal aktivlərinə aşağıdakılar daxildir:
əmək obyektləri (xammal, əsas materiallar və alınan yarı bitmiş məhsullar, köməkçi materiallar, yanacaq, qablar, ehtiyat hissələri və s.);
əmək vasitələri xidmət müddəti bir ildən çox olmayan və ya aylıq müəyyən edilmiş minimum əmək haqqının 100 mislindən (büdcə təşkilatları üçün-50 qat) çox olmayan (aşağı qiymətli tez geyilən əşyalar və alətlər);
bitməmiş istehsal və öz istehsalımızdan yarı bitmiş məhsullar (istehsal prosesinə daxil olan əmək obyektləri: emal və ya montaj prosesində olan materiallar, hissələr, qurğular və məhsullar, həmçinin öz istehsalımızın yarı bitmiş məhsulları, tam bitməmiş müəssisənin bəzi emalatxanalarında istehsalda və eyni müəssisənin digər emalatxanalarında daha sonra emal olunmaqla);
Gələcək xərclər(müəyyən dövrdə istehsal edilən, lakin gələcək dövrün məhsullarına aid edilən yeni məhsulların hazırlanması və mənimsənilməsi xərcləri də daxil olmaqla dövriyyə kapitalının qeyri-maddi elementləri; məsələn, yeni texnologiyalar üçün dizayn və inkişaf xərcləri. avadanlıq növlərinin dəyişdirilməsi üçün məhsul növləri).
Dövriyyə fondları
Dövriyyə fondları- tədavül sahəsində fəaliyyət göstərən müəssisənin vəsaitləri; dövriyyə kapitalının ayrılmaz hissəsidir.
Dövriyyə fondlarına aşağıdakılar daxildir:
hazır məhsulların, göndərilən malların ehtiyatlarına qoyulan, lakin ödənilməyən müəssisə vəsaitləri;
ödənişlərdəki vəsaitlər;
kassada və hesabda olan pul.
İstehsalda istifadə olunan dövriyyə kapitalının miqdarı əsasən məhsul istehsalı üçün istehsal dövrlərinin müddəti, texnologiyanın inkişaf səviyyəsi, texnologiyanın mükəmməlliyi və əməyin təşkili ilə müəyyən edilir. Dövriyyə vasitələrinin miqdarı əsasən məhsulların satış şərtlərindən və məhsulların tədarük və marketinq sisteminin təşkili səviyyəsindən asılıdır.
İşgüzar kapital daha çox mobil hissədir aktivlər.
Hər birində dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi üç mərhələdən keçir: pul, istehsal və əmtəə.
Müəssisədə rahat bir proses təmin etmək üçün inventarlar gələcək istehsalını və ya şəxsi istehlakını gözləyən dövriyyə vəsaitləri və ya maddi dəyərlər. Ehtiyatlar cari aktivlər arasında ən az likvid maddədir. Ehtiyatların qiymətləndirilməsində aşağıdakı üsullardan istifadə olunur: dəyəri satın alınan malların hər vahidi; orta xərclə, xüsusən də ağırlıqlı orta xərclə, hərəkətli orta ilə; vaxtında ilk alışların dəyəri; ən son satınalmaların qiymətinə. Ehtiyatlar kimi dövriyyə kapitalının uçot vahidi bir qrup, homojen bir qrup və bir maddə nömrəsidir.
Məqsədindən asılı olaraq səhmlər istehsal və əmtəəyə bölünür. İstifadə funksiyalarından asılı olaraq, səhmlər cari, hazırlıq, sığorta və ya zəmanət, mövsümi və daşımalı ola bilər.
Sığorta ehtiyatları- tədarükün nəzərdə tutulanlarla müqayisədə azalması halında istehsalın və istehlakın fasiləsiz təchizatı üçün nəzərdə tutulmuş resurslar ehtiyatı.
Cari ehtiyatlar- müəssisənin cari ehtiyaclarını ödəmək üçün xammal, material və resurs ehtiyatları.
Hazırlıq ehtiyatları- İstehsal dövründən asılı olaraq ehtiyatlar, xammal hər hansı bir emaldan keçməlidirsə lazımdır.
Daşınan səhmlər- istifadə olunmamış cari ehtiyatların sonrakı dövrə köçürülən hissəsi.
Dövriyyə kapitalı istehsalın bütün mərhələlərində və bütün formalarında eyni vaxtda yerləşdirilir ki, bu da onun davamlılığını və müəssisənin fasiləsiz fəaliyyətini təmin edir. Ritm, uyğunluq və yüksək performans əsasən asılıdır dövriyyə kapitalının optimal ölçüsü(dövriyyə istehsal aktivləri və dövriyyə fondları). Buna görə müəssisədəki cari maliyyə planlaşdırmasına aid olan dövriyyə kapitalının nizamlanması prosesi böyük əhəmiyyət kəsb edir. Dövriyyə kapitalının nizamlanması şirkətin iqtisadi aktivlərindən səmərəli istifadə üçün əsasdır. Daimi minimum ehtiyatların yaradılması və müəssisənin düzgün işləməsi üçün lazım olan istehlak üçün ağlabatan norma və standartların hazırlanmasından ibarətdir.
Əməliyyat kapitalı əmsalı, müəssisənin iş üçün daim tələb etdiyi minimum təxmin edilən məbləği təyin edir. Dövriyyə kapitalı standartının doldurulmaması istehsalın azalmasına, məhsul istehsalının və satışının dayandırılması səbəbindən istehsal proqramının yerinə yetirilməməsinə səbəb ola bilər.
Normallaşdırılmış dövriyyə kapitalı- müəssisənin planlaşdırdığı anbarlarda istehsal ehtiyatlarının ölçüsü, yarımçıq qalan iş və hazır məhsul qalıqları. Dövriyyə kapitalının dərəcəsi - OBS -nin istehsal ehtiyatında olduğu vaxt (günlər). Aşağıdakı ehtiyatlardan ibarətdir: nəqliyyat, hazırlıq, cari, sığorta və texnoloji. Dövriyyə kapitalı əmsalı - bir şirkətin, bir şirkətin köçürmə ehtiyatları yaratmaq və ya saxlamaq və işin davamlılığını təmin etmək üçün tələb etdiyi pul vəsaitləri də daxil olmaqla minimum dövriyyə kapitalının miqdarı.
Dövriyyə kapitalının formalaşmasının mənbələri mənfəət, kreditlər (bank və kommersiya, yəni təxirə salınmış ödəniş), səhm (nizamnamə) kapitalı, səhm töhfələri, büdcə vəsaitləri, yenidən bölüşdürülmüş mənbələr (sığorta, şaquli idarəetmə strukturları), kreditor borcları və s. .
Dövriyyə vəsaitindən istifadə səmərəliliyi müəssisənin maliyyə nəticələrinə təsir göstərir. Təhlil edərkən aşağıdakı göstəricilərdən istifadə olunur: öz dövriyyə aktivlərinin mövcudluğu, öz və borc mənbələri arasındakı nisbət, müəssisənin ödəmə qabiliyyəti, likvidliyi, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi və s. istehsalın və dövriyyənin ayrı -ayrı mərhələlərindən vəsaitlərin ardıcıl keçmə müddəti.
Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin aşağıdakı göstəriciləri fərqlənir:
dövriyyə nisbəti;
bir dövriyyənin müddəti;
dövriyyə kapitalının yük faktoru.
Dövr nisbəti(dövriyyə dərəcəsi) məhsul satışından əldə edilən gəlirlərin həcmini dövriyyə kapitalının orta dəyəri ilə xarakterizə edir. Bir inqilabın müddəti günlərlə təhlil olunan dövr üçün gün sayının (30, 90, 360) dövriyyə kapitalının dövriyyəsinə bölünməsi hissəsinə bərabərdir. Dövriyyə nisbətinin tərsi 1 rubl artan dövriyyə aktivlərinin ölçüsünü göstərir. məhsulların satışından əldə edilən gəlir. Bu nisbət dövriyyədə olan vəsaitlərin istifadə dərəcəsini xarakterizə edir və adlanır dövriyyə kapitalının yük faktoru... Dövriyyə kapitalının yük faktorunun dəyəri nə qədər aşağı olarsa, dövriyyə kapitalı bir o qədər səmərəli istifadə olunur.
Müəssisənin aktivlərini, o cümlədən dövriyyə kapitalını idarə etmənin əsas məqsədi, müəssisənin sabit və kifayət qədər ödəmə qabiliyyətini təmin edərkən, qoyulan kapitalın gəlirliliyini artırmaqdır. Sabit ödəmə qabiliyyətini təmin etmək üçün müəssisənin hesabında daim cari ödənişlər üçün dövriyyədən çıxarılan müəyyən miqdarda pul olmalıdır. Vəsaitlərin bir hissəsi yüksək likvidli aktivlər şəklində yerləşdirilməlidir. Müəssisənin dövriyyə kapitalının idarə edilməsi baxımından əhəmiyyətli bir vəzifə, dövriyyə vəsaitlərinin uyğun ölçüsünü və quruluşunu qorumaqla ödəmə qabiliyyəti ilə gəlirlilik arasında optimal tarazlığı təmin etməkdir. Öz və borc götürülmüş dövriyyə kapitalının optimal nisbətini qorumaq da lazımdır, çünki müəssisənin maliyyə sabitliyi və müstəqilliyi, yeni kreditlər əldə etmək imkanı birbaşa bundan asılıdır.
Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili (təşkilatın işgüzar fəaliyyətinin təhlili)
İş kapitalı istehsal və dövriyyə prosesinin davamlılığını qorumaq və geri qayıtmaq üçün təşkilatlar tərəfindən irəli sürülən vəsaitlərdir təşkilat Məhsulların hərəkətinə başladıqları pul formasında əldə edilən gəlirlərin bir hissəsi olaraq.
Dövriyyə kapitalının istifadəsinin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin göstəricilərindən istifadə olunur. Əsas olanlar aşağıdakılardır:
gün ərzində bir dövriyyənin orta müddəti;
müəyyən dövr ərzində (il, yarım il, rüb) dövriyyə aktivləri tərəfindən edilən inqilabların sayı (sayı), əks halda - dövriyyə əmsalı;
satılan məhsulun 1 rublu üçün işləyən dövriyyə kapitalının miqdarı (dövriyyə kapitalının yük faktoru).
Dövriyyə aktivləri dövriyyənin bütün mərhələlərini, məsələn, 50 gündə keçərsə, dövriyyənin ilk göstəricisi (günlərdə bir dövriyyənin orta müddəti) 50 gün olacaq. Bu göstərici, materialların alındığı andan bu materiallardan hazırlanan məhsulların satışına qədər keçən ortalama müddəti xarakterizə edir. Bu göstərici aşağıdakı düsturla müəyyən edilə bilər:
P - gün ərzində bir dövriyyənin orta müddəti;
СО - hesabat dövrü üçün dövriyyə kapitalının orta qalığı;
Р - bu dövr üçün məhsul satışı (əlavə dəyər vergisi və aksizlər çıxılmaqla);
B - hesabat dövründəki günlərin sayı (ildə 360, rübdə 90, ayda 30).
Beləliklə, bir dövriyyənin günlərlə ortalama müddəti, dövriyyə kapitalının orta balansının məhsul satışında bir günlük dövriyyəyə nisbəti olaraq hesablanır.
Gün ərzində bir dövriyyənin orta müddətinin göstəricisi başqa bir şəkildə hesablana bilər, çünki hesabat dövründə təqvim günlərinin sayının bu dövrdə cari aktivlərin inqilab sayına nisbəti, yəni. düstura görə: P = V / CHO, burada CHO, hesabat dövrü üçün dövriyyə kapitalının etdiyi inqilabların sayıdır.
İkinci dövriyyə göstəricisi- hesabat dövrü üçün dövriyyə kapitalının etdiyi inqilabların sayı (dövriyyə nisbəti) - iki yolla da əldə edilə bilər:
məhsul satışının əlavə dəyər vergisi və aksiz vergilərinin iş dövriyyəsi orta balansına nisbəti olaraq, yəni. düstura görə: CHO = R / CO;
hesabat dövründəki gün sayının bir dövriyyənin günlərdəki ortalama müddətinə nisbəti olaraq, yəni. düstura görə: CHO = V / P .
Dövriyyənin üçüncü göstəricisi (satılan məhsulun 1 rublu üçün işləyən dövriyyə kapitalının cəmi və ya başqa bir şəkildə - dövriyyə kapitalından istifadə faktoru) bir şəkildə dövriyyə kapitalının məhsul qalıqlarının dövriyyəsinə nisbəti olaraq müəyyən edilir. müəyyən bir müddət üçün, yəni düstura görə: CO / R.
Bu göstərici qəpiklərlə ifadə olunur. Məhsul satışından əldə edilən hər rubl gəliri almaq üçün neçə qəpik dövriyyə kapitalının xərcləndiyi barədə fikir verir.
Ən çox yayılmış ilk dövriyyə göstəricisidir, yəni. gün ərzində bir dövriyyənin orta müddəti.
Çox vaxt dövriyyə illik hesablanır.
Təhlildə faktiki dövriyyə əvvəlki hesabat dövrü dövriyyəsi ilə və təşkilatın standartlar təyin etdiyi cari aktivlərin növləri ilə - planlaşdırılan dövriyyəsi ilə müqayisə edilir. Bu müqayisə nəticəsində dövriyyənin sürətlənməsi və ya yavaşlamasının miqdarı müəyyən edilir.
Təhlil üçün ilkin məlumatlar aşağıdakı cədvəldə verilmişdir:
|
Dövriyyə (günlərlə) |
Əvvəlki il üçün |
Hesabat ili üçün |
Günlərdə sürətlənmə (-) yavaşlama (+) |
|||
|
Plana görə |
Faktiki olaraq |
Plana qarşı |
Əvvəlki ilə nisbətən |
|||
|
Normallaşdırılmış dövriyyə kapitalı Standart olmayan dövriyyə kapitalı Bütün dövriyyə kapitalı |
||||||
Təhlil edilən təşkilatda dövriyyə həm standartlaşdırılmış, həm də qeyri-standart dövriyyə kapitalı baxımından yavaşladı. Bu, dövriyyə kapitalının istifadəsinin pisləşdiyini göstərir.
Dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi yavaşladıqda, onlar əlavə olaraq dövriyyəyə cəlb olunur (cəlb olunur) və sürətlənmə ilə dövriyyə aktivləri dövriyyədən azad edilir. Dövriyyənin sürətlənməsi səbəbindən sərbəst buraxılan və ya yavaşlaması nəticəsində əlavə olaraq cəlb olunan dövriyyə kapitalının miqdarı, dövriyyənin faktiki bir günlük satış dövriyyəsi ilə sürətləndiyi və ya yavaşladığı gün sayının məhsulu olaraq təyin olunur.
Dövriyyəni sürətləndirməyin iqtisadi təsiri, bir təşkilatın eyni miqdarda dövriyyə kapitalı ilə daha çox məhsul istehsal etməsi və ya daha az miqdarda dövriyyə kapitalı ilə eyni miqdarda məhsul istehsal etməsidir.
Dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin sürətlənməsi istehsalda yeni texnologiya, mütərəqqi texnoloji proseslər, istehsalın mexanikləşdirilməsi və avtomatlaşdırılması ilə əldə edilir. Bu tədbirlər həm istehsal dövrünün müddətini azaltmağa, həm də məhsul istehsalını və satışını artırmağa kömək edir.
Əlavə olaraq dövriyyəni sürətləndirmək üçün vacibdir: hazır məhsulların maddi-texniki təminatının və satışının rasional təşkili, məhsulların istehsalı və satışı xərclərində qənaət rejiminə uyğunluq, nağdsız ödəniş formalarının istifadəsi. ödənişlərin sürətlənməsinə töhfə verən məhsullar və s.
Birbaşa təşkilatın cari fəaliyyətini təhlil edərkən, dövriyyə kapitalının dövriyyəsini sürətləndirmək üçün aşağıdakıları aradan qaldırmaqdan ibarətdir.
artıq ehtiyatlar: 608 min rubl;
alıcılar tərəfindən vaxtında ödənilməyən mallar: 56 min rubl;
alıcılarla nəzarətdə olan mallar: 7 min rubl;
dövriyyə kapitalının immobilizasiyası: 124 min rubl.
Ümumi ehtiyatlar: 795 min rubl.
Artıq qurduğumuz kimi, bu təşkilatda bir günlük satış dövriyyəsi 64,1 min rubla bərabərdir. Beləliklə, təşkilat dövriyyə kapitalının dövriyyəsini 795: 64.1 = 12.4 gün sürətləndirə bilər.
Vəsaitlərin dövriyyə nisbətinin dəyişməsinin səbəblərini öyrənmək üçün ümumi dövriyyənin nəzərə alınan göstəricilərinə əlavə olaraq özəl dövriyyə göstəricilərini də hesablamaq məsləhətdir. Müəyyən dövriyyə aktivlərinə aiddirlər və dövriyyəsinin müxtəlif mərhələlərində dövriyyə aktivlərinə sərf olunan vaxt haqqında fikir verirlər. Bu göstəricilər günlərdəki səhmlər kimi eyni şəkildə hesablanır, lakin müəyyən bir tarixdə qalan (səhm) əvəzinə bu növ cari aktivlərin orta qalığı burada alınır.
Şəxsi dövriyyə dövrənin bu mərhələsində dövriyyədə olan aktivlərin orta hesabla neçə gün olduğunu göstərir. Məsələn, xammal və əsas materialların şəxsi dövriyyəsi 10 gündürsə, bu, o deməkdir ki, materiallar təşkilatın anbarına çatdıqdan istehsalda istifadə olunana qədər orta hesabla 10 gün keçir.
Şəxsi dövriyyənin göstəricilərinə yekun vurmaq nəticəsində ümumi dövriyyənin göstəricisini əldə etməyəcəyik, çünki özəl dövriyyənin göstəricilərini müəyyən etmək üçün fərqli məxrəclər (dövriyyələr) alınır. Şəxsi və ümumi dövriyyənin göstəriciləri arasındakı əlaqə ümumi dövriyyənin şərtləri ilə ifadə edilə bilər. Bu göstəricilər müəyyən dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin ümumi dövriyyə nisbətinə nə qədər təsir etdiyini təyin etməyə imkan verir. Ümumi dövriyyənin şərtləri müəyyən bir dövriyyə kapitalının (aktivlərinin) orta qalığının bir günlük satış dövriyyəsinə nisbəti olaraq müəyyən edilir. Məsələn, xammal və əsas materiallar üzrə ümumi dövriyyənin yekunu:
Xammal və əsas materialların orta balansını gündəlik satış dövriyyəsinə bölün (əlavə dəyər vergisi və aksizlər çıxılmaqla).
Bu göstərici, məsələn, 8 gündürsə, bu, xammal və əsas materiallara görə ümumi dövriyyənin 8 günə bərabər olduğu deməkdir. Ümumi dövriyyənin bütün şərtlərini ümumiləşdirsək, nəticə gün ərzində bütün dövriyyə kapitalının ümumi dövriyyəsinin göstəricisi olacaqdır.
Hesab edilənlərə əlavə olaraq, dövriyyənin digər göstəriciləri də hesablanır. Beləliklə, analitik praktikada inventar dövriyyəsi göstəricisi istifadə olunur. Müəyyən bir dövr üçün səhmlərin dövriyyələrinin sayı aşağıdakı düsturla hesablanır:
Məhsul satışından əldə olunan gəlir, işlər və xidmətlər (az əlavə dəyər vergisi və aksiz vergiləri) balans aktivinin ikinci hissəsinin "Ehtiyatlar" maddəsi üzrə orta dəyərə bölünür.
İnventarizasiya dövriyyəsinin sürətlənməsi, inventar idarəçiliyinin səmərəliliyinin artdığını, inventar dövriyyəsinin yavaşlamasının onların həddindən artıq miqdarda yığılmasını və səmərəsiz inventar idarəçiliyini göstərir. Kapitalın dövriyyəsini, yəni təşkilatın əmlakının formalaşma mənbələrini əks etdirən göstəricilər də müəyyən edilir. Beləliklə, məsələn, öz kapitalının dövriyyəsi aşağıdakı düstura görə hesablanır:
İllik satış dövriyyəsi (əlavə dəyər vergisi və aksiz vergiləri çıxılmaqla) öz kapitalının orta illik dəyərinə bölünür.
Bu düstur nizamnamə kapitalından (nizamnamə, əlavə, ehtiyat kapital və s.) İstifadənin səmərəliliyini ifadə edir. Təşkilatın öz fəaliyyət mənbələri tərəfindən ildə neçə dəfə inqilab edildiyi barədə fikir verir.
Sərmayə qoyulan kapital dövriyyəsi, bir il üçün satış dövriyyəsidir (əlavə dəyər vergisi və aksiz vergiləri çıxıldıqdan sonra), kapitalın orta illik dəyərinə və uzunmüddətli öhdəliklərə bölünür.
Bu göstərici, təşkilatın inkişafına qoyulan vəsaitlərin istifadəsinin səmərəliliyini xarakterizə edir. İl ərzində bütün uzunmüddətli mənbələr tərəfindən edilən inqilabların sayını əks etdirir.
Maliyyə vəziyyətini və dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsini təhlil edərkən, müəssisənin maliyyə çətinliklərinin hansı mənbələrdən ödənildiyini öyrənmək lazımdır. Aktivlər davamlı maliyyə mənbələri ilə əhatə olunarsa, təşkilatın maliyyə vəziyyəti nəinki bu hesabat tarixində, həm də yaxın gələcəkdə sabit olacaq. Davamlı mənbələr, kifayət qədər miqdarda öz dövriyyə aktivləri, ödəmə şərtləri hələ gəlməmiş, qəbul edilmiş hesablaşma sənədləri üzrə təchizatçılara köçürmə borclarının azalmayan qalıqları, büdcəyə ödəmələr üzrə borcları daim dəyişən hesab edilməlidir. digər kreditor borclarının bir hissəsinin azalması, xüsusi təyinatlı fondların istifadə olunmamış qalıqları (yığım fondları və istehlak, eləcə də sosial sahə), məqsədli maliyyələşdirmənin istifadə olunmamış qalıqları və s.
Təşkilatın maliyyə irəliləyişləri qeyri -sabit maliyyə mənbələri tərəfindən bloklanırsa, hesabat tarixində ödəmə qabiliyyətlidir və hətta bank hesablarında sərbəst vəsait ola bilər, lakin yaxın gələcəkdə maliyyə çətinlikləri ilə üzləşəcək. Qeyri-sabit mənbələrə dövrün 1-ci günü (balans tarixində) mövcud olan, lakin bu müddət ərzində daxil olmayan dövriyyə kapitalının mənbələri daxildir: əmək haqqı üzrə gecikmiş borclar, büdcədənkənar fondlara ayırmalar (müəyyən məbləğdən artıq) dayanıqlı dəyərlər), inventar malları üçün kreditlər üzrə banklara təminatsız borclar, ödəmə şərtləri gəlməyən tədarükçülərə ödəmə şərtləri, dayanıqlı mənbələrə aid edilən məbləğlərdən artıq, habelə təchizatçılara olan borclar hesab -fakturalı tədarüklər, davamlı maliyyə mənbələrinə aid edilən məbləğdən artıq büdcəyə ödəmələr.
Maliyyə sıçrayışlarının (yəni pul israfının) və bu irəliləyişlərin əhatə dairələrinin son hesablamasını aparmaq lazımdır.
Təhlil, təşkilatın maliyyə vəziyyətinin ümumi qiymətləndirilməsi və dövriyyə kapitalının dövriyyəsini sürətləndirmək və likvidliyi artırmaq və təşkilatın ödəmə qabiliyyətini gücləndirmək üçün ehtiyatları səfərbər etmək üçün fəaliyyət planı tərtib etməklə başa çatır. Hər şeydən əvvəl, təşkilatın öz dövriyyə aktivləri ilə təminatını, təhlükəsizliyini və təyinatı üzrə istifadəsini qiymətləndirmək lazımdır. Daha sonra, maliyyə intizamına, təşkilatın ödəmə qabiliyyətinə və likvidliyinə, bank kreditlərinin və digər təşkilatların kreditlərinin istifadəsinin və təhlükəsizliyinin tamlığı qiymətləndirilir. Həm öz kapitalının, həm də borc kapitalının daha səmərəli istifadəsi üçün tədbirlər göstərilmişdir.
Təhlil olunan təşkilatın dövriyyə kapitalının dövriyyəsini 12.4 gün ərzində sürətləndirmək üçün ehtiyatı var (bu ehtiyat bu bənddə qeyd olunur). Bu ehtiyatı səfərbər etmək üçün artıq xammal, əsas materiallar, ehtiyat hissələri, digər istehsal ehtiyatları və yarımçıq qalan işlərin yığılmasının səbəblərini aradan qaldırmaq lazımdır.
Bundan əlavə, dövriyyə vəsaitlərinin məqsədsiz istifadəsini təmin etmək, onların hərəkətsiz qalmasının qarşısını almaq lazımdır. Nəhayət, vaxtında ödənilməyən mallar üçün alıcılardan ödənişlərin alınması, habelə ödəməkdən imtina etdikləri üçün alıcılarla birlikdə saxlanılan malların satışı da dövriyyə kapitalının dövriyyəsini sürətləndirəcək.
Bütün bunlar təhlil olunan təşkilatın maliyyə vəziyyətini gücləndirməyə kömək edəcək.
Dövriyyə kapitalının mövcudluğu və istifadəsinin göstəriciləri
Dövriyyə kapitalı - bir istehsal dövrü ərzində istehlak edilir, maddi olaraq məhsula daxil edilir və dəyərini tamamilə ona köçürür.
Dövriyyə kapitalının mövcudluğu həm müəyyən bir tarixdə, həm də dövr üçün orta hesabla hesablanır.
Dövriyyə kapitalının hərəkətinin göstəriciləri onun il ərzində dəyişməsini xarakterizə edir - doldurulması və atılması.
Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti
Müəyyən bir dövr üçün satılan məhsulların dəyərinin eyni dövr üçün dövriyyə kapitalının orta balansına nisbətidir:
Dövriyyəyə= Dövr ərzində satılan məhsulların dəyəri / Dövr üçün dövriyyə vəsaitlərinin orta qalığı
Dövriyyə nisbəti, dövriyyə kapitalının orta balansının nəzərdən keçirilən dövr üçün neçə dəfə çevrildiyini göstərir. İqtisadi məzmun baxımından aktivlərin gəlirlilik dərəcəsinə bərabərdir.
Orta dönüş müddəti
Dövr nisbətindən və təhlil edilən müddətdən müəyyən edilir
Bir dövriyyənin orta müddəti= Göstərici / dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbətinin təyin olunduğu ölçü dövrünün müddəti
Dövriyyə kapitalının təsbit əmsalı
Dəyər dövriyyə nisbəti ilə tərs mütənasibdir:
Bağlamaq üçün= 1 / K dövriyyəsi
Gücləndirmə nisbəti = dövr üçün dövriyyə kapitalının orta qalığı / eyni dövr üçün satılan məhsulların dəyəri
İqtisadi məzmun baxımından kapital intensivliyi göstəricisinə bərabərdir. Konsolidasiya əmsalı satılan məhsulun həcminin 1 rublu üçün dövriyyə kapitalının dəyərinin orta ölçüsünü xarakterizə edir.
Dövriyyə kapitalı tələbi
Şirkətin dövriyyə kapitalına olan ehtiyacı, bu göstəriciləri vurmaqla dövriyyə kapitalını sabitləşdirmə əmsalı və məhsul satışının planlaşdırılan həcmi əsasında hesablanır.
İstehsalın dövriyyə kapitalı ilə təmin edilməsi
Faktiki dövriyyə fondunun orta gündəlik istehlaka nisbəti və ya bunun üçün gündəlik gündəlik tələbat kimi hesablanır.
Dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsi müəssisənin səmərəliliyini artırmağa kömək edir.
Tapşırıq
Hesabat ili məlumatlarına görə, şirkətin dövriyyə vəsaitlərinin orta qalığı 800 min rubl, müəssisənin cari topdansatış qiymətlərində il ərzində satılan məhsulların dəyəri 7200 min rubl təşkil etmişdir.
Dövriyyə nisbətini, bir dövriyyənin orta müddətini (günlərlə) və dövriyyə kapitalının sabit nisbətini təyin edin.
Dövriyyə kapitalı, cari fəaliyyətinə xidmət edən və bir istehsal dövrü ərzində tam istehlak olunan təşkilatın əmlak dəyərləridir. İstifadə müddəti bir ildən az olan bütün aktivlər daxildir, buna görə də bu vəsaitlər nisbi dövriyyə sürəti ilə xarakterizə olunur. Müəssisənin dövriyyə aktivləri iki qrup aktivdən ibarətdir: dövriyyə aktivləri və dövriyyə fondları.
Dövriyyə fondları- bunlar istehsal sahəsindəki cari aktivlərdir. İstehsal prosesinin bir dövründə tamamilə istehlak olunur, dəyəri tamamilə istehsalın maya dəyərinə keçir. Dövriyyə kapitalının tərkibi bir çox komponentdən ibarətdir.
Əvvəla, dövriyyə kapitalına xammal və əsas materiallar - məhsulun hazırlandığı maddələr, yəni məhsulun maddi əsasını təşkil edən materiallar daxildir. Əsas materiallara misal olaraq çörək hazırlamaq üçün un, dırnaqları hazırlamaq üçün dəmir və s. Eyni zamanda, xammalı mədən sənayesinin və kənd təsərrüfatının ilkin emaldan keçməmiş məhsulları (dəmir filizi, taxıl, süd və s.) Kimi başa düşmək adətdir; və materialların altında - müəyyən bir emaldan keçmiş istehsal sənayesinin məhsulları (parça, haddelenmiş metal, un və s.).
Əsas materiallara əlavə olaraq, müəssisələr köməkçi materiallar əldə edirlər - məhsula müəyyən xassələr vermək üçün əsas materiallara təsir etmək üçün istifadə olunan əşyalar (məsələn, çörək istehsalında ədviyyatlar), həmçinin alətlərə qulluq və qulluq üçün ( məsələn, sürtkü yağları və maşın yağı, cındırlar və s. kimi təmizləyici materiallar).
Bundan əlavə, inventar və məişət əşyaları - məhsul istehsal edilməyən, lakin istehsal prosesi üçün zəruri olan və bir ildən az xidmət edən əmək obyektləri (kombinezon, təmizləyici avadanlıq və s.) Dövriyyə vəsaitinə aid edilir. .
Dövriyyədə daha bir konkret obyekt var - təxirə salınmış xərclər. Bunlar artıq çəkilmiş müəssisənin xərcləridir, lakin sonradan iqtisadi nəticələr verəcək və bu xərclər uzunmüddətli aktivlər və ya digər aktivlər təşkil etməmişdir. Bu mühasibat kateqoriyasının istifadəsi gəlir və xərclər arasında uyğunluq əldə etməyə imkan verir, eyni zamanda bir neçə ay ərzində həyata keçirilən böyük xərclərin bərabər paylanması, bu müddət ərzində firma bu xərclərin qaytarılmasını alır. Müəyyən xərclərin gələcək dövrlərin xərcləri kimi tanınmasının mümkün olub -olmamasına qərar verərkən, hər şeydən əvvəl xərclənən vəsaitin qaytarılma ehtimalına diqqət yetirmək lazımdır.
Dövriyyə fondları- bunlar müəssisənin dövriyyə sahəsindəki dövriyyə aktivləridir. Onların dövriyyə sürəti, bir qayda olaraq, dövriyyə aktivlərinin dövriyyə sürətindən daha yüksəkdir. Bu obyektlər qrupu üç elementdən ibarətdir:
- Dövriyyənin subyektləri: anbardakı hazır məhsullar; stokda və pərakəndə satış şəbəkəsində olan mallar; alıcılara göndərilən, lakin mülkiyyəti hələ də satıcıda qalan mal və məhsullar;
- Pul və pul ekvivalentləri: kassada olan pul; cari hesablardakı vəsaitlər; xarici valyuta hesablarında xarici valyutada olan vəsaitlər; xüsusi bank hesablarında olan vəsaitlər; qısamüddətli maliyyə investisiyaları; qiymətli kağızlara və verilən kreditlərə qoyulan investisiyalar, müddəti bir ildən azdırsa;
- hesablaşmalardakı vəsaitlər və ya debitor borclar: müştərilərin məhsula olan borcu; hesabatlı şəxslərin hesaba aldıqları pul məbləğinə görə borcu; təchizatçıların, təmir və tikinti təşkilatlarının onlara verilmiş avans və ya əvvəlcədən ödəmə borcları; digər müəssisələrdən alınan veksellər üzrə borc və s.